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首次!ABS财务顾问被出具警示函【附ABS参与机构处罚大盘点】

首次!ABS财务顾问被出具警示函【附ABS参与机构处罚大盘点】

金融监管研究院

文章转载自公众号

法询金融固收组 , 作者 Nevermore等

近日,江苏证监局对华泰联合证券有限责任公司出具警示函。

具体内容如下:

经查,你公司作为华泰美吉特灯都资产支持专项计划(以下简称“专项计划”)的财务顾问,未对专项计划基础资产进行有效的合规性审查、未能保证提供给管理人的信息真实、准确、完整。

上述行为违反了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第四十一条、第四十二条及《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》第三条的规定。

根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第四十六条的规定,现对你公司采取出具警示函的监管措施。你公司应切实加强内部管理和质量控制,提高执业质量。

如果对本监督管理措施不服,可以在收到本决定书之日起60日内提出行政复议申请,也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间,上述监督管理措施不停止执行。

延伸阅读

历史上哪些ABS/ABN参与机构被处罚过?

2019年

1.交易商协会处分中信建投证券和前海结算商业保理

7月17日,交易商协会公告了2条自律处分:中信建投证券、前海结算商业保理因在五矿地产ABN相关产品上存在未备案即发行、披露财报信息不准确等问题,被交易商协会通报批评,并被要求做出相关的处罚和整改要求。

2.北京证监局对奥凯航空出具警示函

2019年6月28日,北京证监局对奥凯航空出具警示函,原因为:

• 奥凯航空B2B本票债权资产支持专项计划的原始权益人,在专项计划存续期间,未按照专项计划相关约定足额归集基础资产现金流,侵占、损害了专项计划资产,违反了《证券公司及基金管理子公司资产证券化业务管理规定》第九条、第十一条的规定。

3.黑龙江证监局对华林证券出具警示函

2019年5月17日,黑龙江证监局对华林证券出具警示函,原因是华林证券在“红博会展信托受益权资产支持专项计划”项目中,作为管理人存在如下问题:

• 对特定原始权益人、担保人的尽职调查不到位。对相关主体内部控制、关联关系、担保人的债务结构等情况尽调不到位。

• 存续期管理不到位、信息披露不及时。对专项计划的部分风险防范措施、增信措施落实不到位,风险监测不及时,披露不充分。

4.上海证监局暂停海富通ABS业务

2019年5月8日,上海证监局对上海富诚海富通资产管理有限公司(以下简称“海富通”)作出处罚,责令富诚海富通进行为期六个月的整改,整改期间将暂停办理其资产支持专项计划备案,原因为:

• 海富通作为管理人,未对相关资产支持专项计划原始权益人与基础资产相关的业务情况及基础资产的现金流状况进行全面的尽职调查,导致相关专项计划出现重大风险。

5.辽宁证监局对“庆汇租赁ABS”参与机构出具警示函

2019年4月3日,中国证监会辽宁监管局对庆汇租赁一期资产支持专项计划(简称“庆汇租赁ABS”)的原始权益人、计划管理人、律师事务所、评级机构出具了警示函,原因为:

• 恒泰证券:未对专项计划基础资产进行全面的尽职调查,即存在部分尽职调查过程未严格执行程序,部分访谈未制作访谈记录,尽职调查底稿访谈记录不完整,部分访谈仅有录音、未经被访谈人签字等问题。

• 中诚信:项目执业中未能勤勉尽责,对相关信用评级报告所依据文件资料的真实性、准确性、完整性进行核查和验证;未有效开展现场考察和访谈;评级方法不严谨。

• 金杜律师事务所:项目执业中,对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性未审慎履行核查和验证义务;未将实地调查情况制作成笔录;存在内部风险控制机制执行不到位等问题。

• 庆汇租赁:存在在融资租赁业务合同签署过程中没有对《应收账款质押确认书》、《存货回购协议》及相关的《确认函》、《承诺函》等文件进行面签等问题。

6.江苏证监局对金杜律师事务所出具警示函

2019年3月20日,江苏证监局对金杜律师事务所出具警示函,原因为:在“华泰美吉特灯都资产支持专项计划”项目中,

• 对项目基础资产真实性未审慎履行核查和验证义务;

• 未将实地调查情况做成笔录;

• 未按规定方式对违法违纪记录进行检查;

• 未按要求制作查询记录。

值得注意的是,早在2018年9月18日,该项目的原始权益人及管理人已经被江苏证监局出具过警示函,理由分别为:

• 原始权益人:昆山美吉特灯都有限公司向管理人等中介机构提供虚假材料、侵占损害专项计划资产、内部控制制度不健全;

• 管理人:海富通未对美吉特ABS基础资产及原始权益人进行全面的尽职调查、在美吉特ABS存续期间未能有效监督检查基础资产现金流状况、出具的《华泰美吉特灯都资产支持专项计划说明书》内容与事实不符。

2018年

7.上海证监局对中诚信出具警示函

2018年12月28日,上海证监局对中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信”)出具警示函,原因为:

• 多个资产证券化评级项目基础资产、原始权益人和重要增信事项等尽职调查不充分,未能发现个别项目担保承诺函所用印章系伪造;

• 多个资产证券化评级项目存在现金流预测的假设不审慎,以基础资产现金流覆盖倍数进行评级上调的依据不充分等情形;

• 个别公司债券评级项目打分模型中,部分定性指标的调整缺乏充分依据;

• 个别资产证券化跟踪评级项目风险提示不充分,未充分关注原始权益人未按约定归集资金的风险。

8.上海证监局对张明炜出具警示函——首次处罚个人

2018年10月30日,上海证监局对申万宏源证券有限公司ABS从业人员张明炜出具警示函。处罚理由为:

张明炜曾担任项目负责人的“江西省小额贷款公司2015年小额贷款资产支持专项计划”存在以下问题:

• 一是对担保机构尽职调查不到位,未能发现项目担保承诺函所用印章系伪造;

• 二是尽职调查报告内容不规范,实际参与原始权益人现场尽职调查工作的人员未在尽职调查报告上签字;

• 三是未按照项目标准条款和计划说明书约定对循环购买的基础资产进行审查;

• 四是未妥善保管循环购买基础资产贷款合同等基础资产资料。

9.上海证监局对申万宏源证券出具警示函

2018年10月30日,上海证监局对ABS计划管理人申万宏源证券有限公司出具警示函,并要求整改。处罚理由为:

申万宏源证券作为资产支持专项计划管理人,

• 一是多个项目尽职调查不充分,未能及时发现个别项目担保承诺函所用印章系伪造,存在部分尽职调查成员未在尽职调查报告上签字、未按照项目标准条款和计划说明书约定对循环购买的基础资产进行审查的情形;

• 二是部分项目存续期管理不到位,未对基础资产进行定期检查,未能及时发现部分项目原始权益人未按约定归集及转付资金;

• 三是个别项目未按照计划说明书要求披露季度管理报告,未定期披露循环购买情况。

10.上海证监局对华菁证券出具警示函

2018年9月30日,上海证监局对计划管理人华菁证券出具警示函,并要求整改。处罚理由为:

• 华菁证券作为资产支持专项计划管理人,个别项目存在资金划转不规范,信息披露不充分的问题。

11.江苏证监局处罚美吉特ABS相关方

2018年9月18日,江苏证监局对华泰美吉特灯都资产支持专项计划的原始权益人(美吉特公司)和管理人(海富通)作出行政监管措施,对原始权益人出具警示函,并责令管理人改正。处罚理由为:

• 原始权益人:昆山美吉特灯都有限公司向管理人等中介机构提供虚假材料、侵占损害专项计划资产、内部控制制度不健全;

• 管理人:海富通未对美吉特ABS基础资产及原始权益人进行全面的尽职调查、在美吉特ABS存续期间未能有效监督检查基础资产现金流状况、出具的《华泰美吉特灯都资产支持专项计划说明书》内容与事实不符。

12.山东证监局对邹平电力ABS相关方出具警示函——首次处罚原始权益人及其他中介机构

2018年4月13日,山东证监局对邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划相关参与方出具警示函,涉及原始权益人、管理人、会计师事务所、评级机构、律师事务所等中介机构。处罚理由为:

• 管理人:国信证券未对邹平电力基础资产进行全面的尽职调查,出具的《邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划说明书》部分内容存在虚假记载。在邹平电力ABS存续期间,未及时履行相关信息披露义务,未监督、检查邹平县电力集团有限公司持续经营情况和基础现金流情况。

• 原始权益人:邹平县电力集团存在向中介机构提供虚假材料、未及时将重大事项书面告知管理人、未按约定归集基础资产现金流等问题。

• 律师事务所:北京奋迅对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性未审慎发行核查和验证义务;未编制核查和验证计划;未将实地调查情况作成笔录。

• 会计师事务所:山东和信未针对邹平电力购售电合同债权资产支持专项计划基础资产项下的相关资产获取充分、适当的证据,以支持管理层编制预测性财务信息所依据的最佳估计假设并非不合理。

• 评级机构:中诚信评估未勤勉尽责,对相关信用评级报告所依据的文件资料的真实性、准确性、完整性进行核查和验证;未有效开展现场考察和访谈;未与委托方签署业务约定书。

13.中基协处分上海富诚海富通(中基协处分〔2018〕4号)

2018年3月19日,基金业协会上海富诚海富通资产管理有限公司进行处罚:暂停受理其资产支持专项计划的备案,期限为三个月;期满提交整改报告,审查认可后再恢复受理。

此次处罚涉及4个ABS项目:“徐工租赁二期”、“天风证券一期”、“海通恒信二期”和“平安普惠项目”。处罚理由为:

• 专项计划设立:徐工租赁二期设立时管理人未按规定将债权转让事项通知债务人;部分基础资产为权利受限资产。

• 尽职调查:海通恒信二期底层资产资料均为原始权益人提供,尽职调查工作主要依赖律师事务所;平安普惠项目中尽职调查报告未能提供公司的审查意见,对项目的贷款保证人相关数据未及时更新;天风一期项目工作底稿缺少基础资产前五大融入方的诚信报告。

• 信息披露:天风一期、徐工租赁二期、海通恒信二期项目存在数据错误、不一致等问题。

• 内部控制:项目评审委员会参会人员不合规;法律文件未签署日期、欠缺相关签章;纸质档案未实现集中统一管理,没有编制工作底稿目录等。

14.证监会处罚天风证券——首张证监会罚单

根据大公国际资信评估有限公司出具的《天风证券股份有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告》,2018年1月,中国证监会向天风证券出具《行政监管措施决定书》([2018]10号),处罚理由为:

• 因公司作为金泰一期资产支持专项计划(金泰2016-1)的管理人,对重要债务人的尽职调查不全面,对公司采取出具警示函的措施。

2017年

15.中基协处分恒泰证券(中基协处分〔2017〕3号)——首张ABS罚单

2017年7月28日,基金业协会对恒泰证券进行处罚:自2017年8月1日起暂停受理其资产支持专项计划的备案,期限为六个月;期满提交整改报告,经内蒙古监管局和基金业协会验收合格后,再予恢复受理。

此次处罚涉及“宝信二期”、“宝信四期”、“吉林供水收费”三个ABS项目。处罚理由为:

• 在专项计划持有人不知情的情况下,与原始权益人、监管银行签订《监管协议谅解备忘录》,约定“监管账户中的资金可由宝信租赁用于支付融资租赁业务的设备款或用于偿还宝信租赁向其他机构的借款”,并且多次从监管账户中转出资金。

(全文完)

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Harvey Yan

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