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首发问答3-关于控股股东、实际控制 人所持股票锁定期的相关要求?

首发问答3-关于控股股东、实际控制 人所持股票锁定期的相关要求?

问题3、应如何理解适用《发行监管问答——关于首发企业 中创业投资基金股东的锁定期安排》中关于控股股东、实际控制 人所持股票锁定期的相关要求?


答:发行人控股股东和实际控制人所持股份自发行人股票上 市之日起36个月内不得转让,控股股东和实际控制人的亲属所持 股份应比照该股东本人进行锁定。


对于发行人没有或难以认定实际控制人的,为确保发行人股 权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制权发生变化而受到影 响,审核实践中,要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承 诺其所持股份自上市之日起锁定36个月,直至锁定股份的总数不 低于发行前股份总数的51%。

位列上述应予以锁定51%股份范围 的股东,符合下列情形之一的,可不适用上述锁定36个月规定: 员工持股计划;持股5%以下的股东;根据《发行监管问答—— 关于首发企业中创业投资基金股东的锁定期安排》可不适用上述 锁定要求的创业投资基金股东。


对于相关股东刻意规避股份限售期要求的,仍应按照实质重 于形式的原则进行股份锁定。

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Harvey Yan

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