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首发问答49-通过发审会后经营业绩出现下滑的,在程序上是否推进其核准发行?

首发问答49-通过发审会后经营业绩出现下滑的,在程序上是否推进其核准发行?

问题 49、申请在主板、中小板上市的首发企业,在通过发审会后经营业绩出现下滑的,在程序上是否推进其核准发行,日 常监管中如何把握?


答:部分已通过发审会的发行人最近一期经营业绩或预计下 一报告期经营业绩与上年同期相比,出现不同程度的下滑。考虑 到企业业绩波动受经济周期、行业周期以及自身经营等多种因素 的影响,本着实事求是、分类处理、充分信息披露及风险揭示的 原则,根据业绩下滑的幅度与性质,结合《关于首次公开发行股 票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息 及经营状况信息披露指引》(证监会公告〔2013〕45 号,以下简 称及时性指引)的相关要求,予以分类处理,具体如下:
(1)下滑幅度不超过 30%的
过会后的最近一期经营业绩与上年同期相比下滑幅度不超 过 30%,且预计下一报告期业绩数据下滑幅度也不超过 30%的, 发行人需提供最近一期至下一报告期乃至全年主要经营状况及 财务数据的专项分析报告,充分说明发行人的核心业务、经营环 境、主要指标是否发生重大不利变化,业绩下滑程度与行业变化 趋势是否一致或背离,发行人的经营业务和业绩水准是否仍处于 正常状态,并按照及时性指引的要求在重大事项提示中披露主要 经营状况与财务信息,以及下一报告期(指经审计或审阅财务报 表截止日后)业绩预告情况,同时充分揭示业绩变动或下滑风险; 保荐机构需对上述情况及发行人经营业绩变化趋势、持续盈利能 力出具专项核查意见,详细分析发行人业绩变动的原因及合理性,明确说明业绩预计的基础及依据,核查发行人的经营与财务 状况是否正常,报表项目有无异常变化,是否存在影响发行条件 的重大不利影响因素,发表明确意见。
在过会企业提交上述补充材料后,在招股说明书充分信息披 露、保荐机构核查无重大不利变化且发行人仍符合发行条件基础 上,将按照相关程序安排后续核准发行工作。该类企业发行上市 后,如发现发行人关于上述业绩变动的信息披露及保荐机构核查 意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的,我会将视情节轻 重,依据相关法律、法规、规章予以严肃查处。
(2)下滑幅度超过 30%但不超过 50%的过会企业
过会企业最近一期或预计下一报告期经营业绩与上年同期 相比下滑幅度超过 30%但不超过 50%的,发行人如能提供经审核 的下一年度盈利预测报告,同时,提供最近一期至下一年度主要 经营状况及财务数据的专项分析报告,以及保荐机构对上述情况 及发行人经营业绩变化趋势、持续盈利能力出具专项核查意见; 说明经营业绩下滑趋势已扭转,不存在对持续盈利或持续经营能 力以及发行条件产生重大不利影响的事项,保荐机构应对上述情 况予以充分核查,获取明确的证据,并发表明确意见;符合上述 要求,将按照相关程序安排后续核准发行工作。
(3)下滑幅度超过 50%以上的过会企业
过会后的最近一期经营业绩与上年同期相比下滑幅度超过 50%,或预计下一报告期业绩数据下滑幅度将超过 50%的,基于 谨慎稳妥原则,暂不予安排核准发行事项,待其业绩恢复并趋稳 后再行处理或安排重新上发审会。
过会后的“最近一期”可以是中期(一季度、半年度、三季度), 也可以是新增补的会计年度;“经营业绩”以扣除非经常性损益合 计数前后孰低的净利润为财务数据的计算依据;“财务数据”应为 已审计报告期财务数据、按照及时性指引要求经审阅季度财务数 据。

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Harvey Yan

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