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科创板审核问答29-影响发行人持续经营能力的重要情形有哪些?中介机构 应当如何进行核查?

科创板审核问答29-影响发行人持续经营能力的重要情形有哪些?中介机构 应当如何进行核查?

13.影响发行人持续经营能力的重要情形有哪些?中介机构 应当如何进行核查?
答:发行人存在以下情形的,保荐机构和申报会计师应重点 关注是否影响发行人持续经营能力,具体包括:
(一)发行人所处行业受国家政策限制或国际贸易条件影响 存在重大不利变化风险;
(二)发行人所处行业出现周期性衰退、产能过剩、市场容 量骤减、增长停滞等情况;
(三)发行人所处行业准入门槛低、竞争激烈,相比竞争者 发行人在技术、资金、规模效应方面等不具有明显优势;
(四)发行人所处行业上下游供求关系发生重大变化,导致 原材料采购价格或产品售价出现重大不利变化;
(五)发行人因业务转型的负面影响导致营业收入、毛利率、 成本费用及盈利水平出现重大不利变化,且最近一期经营业绩尚 未出现明显好转趋势;
(六)发行人重要客户本身发生重大不利变化,进而对发行 人业务的稳定性和持续性产生重大不利影响;
(七)发行人由于工艺过时、产品落后、技术更迭、研发失 败等原因导致市场占有率持续下降、重要资产或主要生产线出现 重大减值风险、主要业务停滞或萎缩;
(八)发行人多项业务数据和财务指标呈现恶化趋势,短期 内没有好转迹象;
(九)对发行人业务经营或收入实现有重大影响的商标、专 利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术存在重大纠纷或 诉讼,已经或者未来将对发行人财务状况或经营成果产生重大影 响;
(十)其他明显影响或丧失持续经营能力的情形。
保荐机构和申报会计师应详细分析和评估上述情形的具体 表现、影响程度和预期结果,综合判断是否对发行人持续经营能 力构成重大不利影响,审慎发表明确核查意见,并督促发行人充 分披露可能存在的持续经营风险。

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Harvey Yan

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