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创业板审核问题15-关于本次募投项目的预计效益,有何具体监管要求?

创业板审核问题15-关于本次募投项目的预计效益,有何具体监管要求?

15.关于本次募投项目的预计效益,有何具体监管要求?
答:为便于投资者更好地理解募投项目实施对发行人未来盈 利的影响,发行人可以根据实际情况披露募投项目实施的预计效 益,预计效益的披露应建立在合理依据的基础上。
(一)对于披露预计效益的募投项目,上市公司应结合可研 报告、内部决策文件或其他同类文件的内容,披露效益预测的假 设条件、计算基础及计算过程。发行前可研报告超过一年的,上 市公司应就预计效益的计算基础是否发生变化、变化的具体内容 及对效益测算的影响进行补充说明。
(二)发行人披露的效益指标为内部收益率或投资回收期的,应明确内部收益率或投资回收期的测算过程以及所使用的收 益数据,并说明募投项目实施后对公司经营的预计影响。
(三)上市公司应在预计效益测算的基础上,与现有业务的 经营情况进行纵向对比,说明增长率、毛利率、预测净利率等收 益指标的合理性,或与同行业可比公司的经营情况进行横向比 较,说明增长率、毛利率等收益指标的合理性。
(四)保荐人应结合现有业务或同行业上市公司业务开展情 况,对效益预测的计算方式、计算基础进行核查,并就效益预测 的谨慎性、合理性发表意见。效益预测基础或经营环境发生变化 的,保荐人应督促公司在发行前更新披露本次募投项目的预计效 益。

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Harvey Yan

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