• +86 188-0018-6806
  • harveyyan@zhongyinlawyer.com

精选层审查问答1-《分层管理办法》设置了多套精选层进入标准,发行人如何选择?

精选层审查问答1-《分层管理办法》设置了多套精选层进入标准,发行人如何选择?

问题 1:《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(以 下简称《分层管理办法》)设置了多套精选层进入标准,发行人 如何选择?保荐机构应当如何把关?申报后能否变更?


答:《分层管理办法》以市值为中心,结合净利润、净资产 收益率、营业收入及增长率、研发投入和经营活动产生的现金流 量净额等财务指标,设置了四套精选层进入标准。


(一)发行人应当选择一项具体精选层进入标准 发行人申请股票公开发行并在精选层挂牌的,应当在《发行 人关于股票在精选层挂牌的申请》中明确所选择的一项具体的进入标准,即《分层管理办法》第十五条中规定的四套标准之一。 发行人应当结合自身财务状况、公司治理特点、发展阶段以及进 入精选层后的持续监管要求等,审慎选择进入标准。
保荐机构应当为发行人选择适当的进入标准提供专业指导, 审慎推荐,并在《股票在精选层挂牌推荐书》中就发行人选择的 进入标准逐项说明适用理由,并就发行人是否符合精选层进层条 件发表明确意见。


(二)发行人申请进入标准变更的处理 全国股转系统挂牌委员会召开审议会议前,发行人因更新财
务报告等情形导致不再符合申报时选定的进入标准,需要变更为 其他标准的,应当及时向全国股转公司提出变更申请、说明原因 并更新相关文件;不再符合任何一项进入标准的,应当撤回申请。
保荐机构应当核查发行人变更进入标准的理由是否充分,在《股票在精选层挂牌推荐书》中就发行人新选择的进入标准逐项 说明适用理由,并就发行人是否符合精选层进层条件重新发表明 确意见。

阅读全文 →
Harvey Yan

您有什么想法?

%d 博主赞过: