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精选层审查问答2-关于精选层进入标准适用,保荐机构应重点关注哪 些方面?有哪些核查及披露要求?

精选层审查问答2-关于精选层进入标准适用,保荐机构应重点关注哪 些方面?有哪些核查及披露要求?

问题 2:关于精选层进入标准适用,保荐机构应重点关注哪 些方面?有哪些核查及披露要求?


答:发行人选择《分层管理办法》第十五条中第一套标准进 入精选层的,保荐机构应重点关注:发行人最近一年的净利润对 关联方或者有重大不确定性的客户是否存在重大依赖,最近一年 的净利润是否主要来自合并报表范围以外的投资收益,最近一年 的净利润对税收优惠、政府补助等非经常性损益是否存在较大依 赖,净利润等经营业绩指标大幅下滑是否对发行人经营业绩构成 重大不利影响等。


发行人选择《分层管理办法》第十五条中第一、二、三套标 准进入精选层的,保荐机构均应重点关注:发行人最近一年的营 业收入对关联方或者有重大不确定性的客户是否存在重大依赖, 营业收入大幅下滑是否对发行人经营业绩构成重大不利影响。
发行人选择第三套标准进入精选层的,其最近一年营业收入 应主要源于前期研发成果产业化。


发行人选择第四套标准进入精选层的,其主营业务应属于新 一代信息技术、高端装备、生物医药等国家重点鼓励发展的战略 性新兴产业。保荐机构应重点关注:发行人创新能力是否突出、是否具备明显的技术优势、是否已取得阶段性研发或经营成果。 发行人若尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形,


保荐机构应重点关注:发行人是否按照《非上市公众公司信息披 露内容与格式准则第 11 号——向不特定合格投资者公开发行股 票说明书》(以下简称公开发行说明书准则)要求,在公开发行 说明书“风险因素”和“其他重要事项”章节充分披露相关信息;发 行人尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损是偶发性因素还 是经常性因素导致;发行人产品、服务或者业务的发展趋势、研 发阶段以及达到盈亏平衡状态时主要经营要素需要达到的水平; 发行人尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损是否影响发行 人持续经营能力;未盈利状态持续存在或累计未弥补亏损继续扩 大是否会触发退出精选层条件。


发行人应当在公开发行说明书中分析并披露对其经营业绩 产生重大不利影响的所有因素,充分揭示相关风险。保荐机构应 结合上述关注事项和发行人相关信息披露情况,就发行人是否符 合发行条件和精选层进层条件发表明确意见。

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Harvey Yan

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