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上市公司并购重组内幕交易核查期间规定

上市公司并购重组内幕交易核查期间规定

根据《26号准则》第六十六条,“上市公司董事会应当就本次重组申请股票停止交易前或首次作出决议前(孰早)六个月至重组报告书披露之前一日止……”

《问答》中也要求,“股票交易自查期间为首次披露重组事项或就本次重组申请股票停牌(孰早)前6个月至披露重组报告书。

上市公司披露重组报告书后重组方案重大调整、终止重组的,应当补充披露股票交易自查报告;股票交易自查期间为披露重组报告书至披露重组方案重大调整或终止重组。”

因此,律师发表意见的期间,也是“首次披露重组事项或就本次重组申请股票停牌(孰早)前6个月至披露重组报告书”这段期间。

在实务中,中国证券登记结算有限责任公司出具的股票买卖清单是律师核查的重要依据,但是登记公司查询时间一般不会恰好截止到披露重组报告书之日,因此律师对登记公司清单出具日至披露重组报告书之日期间也应当进行核查。

备注:

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》(本文简称《26号准则》);

2019年2月11日证监会公布的《关于强化上市公司并购重组内幕交易防控相关问题与解答》(本文简称《问答》)

本文节选自 《中银原创丨心有余而力不足 ——证券律师在上市公司重组中的内幕交易核查》,原创 闫鹏和王梦晓李毅,来源:北京中银律师事务所 公众号。

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Harvey Yan

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