本文源自 2010年9月3日保代培训
证监会：独立性问题
1. 申请人的高级管理人员不能在关联方担任“执行董事”职 务，否则将不独立;
2. 对于家族企业内部的兼职，CSRC认为不一定必须清理，但 需要保荐人和律师对其独立性发表意见;
3. 各股东之间的持股比例相互独立，但对于 5%以上的主要股东，CSRC仍将关注其与发行人的同业竞争状况，主要看报告期内主 要股东与发行人的经营情况，如成本、费用如何分担等;
4. 如果发行人实际控制人的 经营能力较差，除发行人外，实际控制人其余资产的业绩较差，则很可能产生资金占用问 题，证监会将予以重点关注。证监会要求发行申请人对资金占用进行清理，并对在报告期 内占用情况进行说明，包括发生额、余额、占用时间、资金用途等;
5. 发行人与关联方合资设立企业:
（1）发行人与董监高及其亲属共同设立公司，应当清理;
（2）发行人与控股 股东、实际控制人共同设立公司的，CSRC将予以关注;控股股东、实际控制人为自然人 的，CSRC建议清理。
闫鹏和律师（Harvey YAN），中银律所总所高级合伙人（北京），毕业于北京大学法学院，获得法学硕士学位，兼有高级并购交易师资格，北京市律师协会涉外律师人才，中国国际商会法律专家。
全联并购公会第十七届中国并购年会授予闫鹏和律师“最佳并购律师”荣誉。
闫鹏和律师不仅精通国内外投资并购法律政策和实务技能，而且拥有杰出的商业智慧和经济头脑，曾就读于北大-金杜“全球高端法商人才计划（GLBE）未来领袖班”，谙熟各种新型的投资工具和商业模式，服务过众多知名客户和有影响力的大型案件项目，拥有十分良好的口碑和信誉，是深受欢迎的法商融合专家型律师。
