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科创板案例参考-中加特电气现场督导被质询有限合伙股东及持股平台实际出资情况

科创板案例参考-中加特电气现场督导被质询有限合伙股东及持股平台实际出资情况

现场督导质询问题:

2、保荐业务现场督导发现,2019年11月1日,邓克飞将1,000.00万元转账给许一鹏,同月20 日,许一鹏使用同一银行卡将1,000.00万元汇入青岛众信诚,用于出资入股发行人。保荐机构说明,上述款项系归还邓克飞家族与许一鹏家族的债务。

发行人股东青岛智胜创业投资中心实缴资本为170万元,15名出资人均发行人员工。督导发现,其中153万元为现金出资,系沈宜敏(发行人监事会主席)于2019年7月存入,其余17万元为丁国力转账出资;另一员工持股平台青岛乐胜沈宜敏相关的22万元出资也为现金。保荐机构说明,上述175万元现金存款的主要来源为沈宜敏与其配偶的积蓄、沈宜敏儿子的婚礼礼金等。督导发现,婚礼举办于2018 年11 月3 日,与出资时间间隔约8个月。保荐机构并未说明其他合伙人是否出资,亦未说明上述时间间隔是否合理。

请发行人说明:(1)上述邓克飞家族与许一鹏家族债务的具体情况,并提供相关协议文本;(2)青岛众诚信所有合伙人的出资来源,是否为自有资金出资,是否存在委托持股或其他利益安排;(3)沈宜敏通过现金出资员工持股平台的原因及合理性,相关现金取得与出资时间间隔是否合理;(4)发行人员工持股平台其他合伙人是否实缴出资,出资来源及是否为自有资金出资,是否存在委托持股或其他利益安排,是否符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之11 的相关规定。

请发行人律师核查并发表明确意见。


律师核查过程:

就题述事项和问题,发行人律师进行了包括但不限于如下核查和验证工作:

1. 核查关于邓克飞家族与许一鹏家族债务具体情况的《确认函》;

  2. 通过互联网检索有关温哥华国际广场(Vancouver International Plaza)项目的媒体报道等信息;

  3. 核查青岛众信诚的营业执照、合伙协议和工商档案,以及全体合伙人的出资凭证;

  4. 核查青岛众信诚全体合伙人的调查问卷、访谈记录、声明承诺文件;

  5. 核查发行人、邓克飞的声明承诺文件;

  6. 核查沈宜敏、邓克飞分别出具的《确认函》,了解沈宜敏对员工持股平台的现金出资情况、中加特有限实施股权激励的背景和过程;

7. 查阅沈宜敏提供的个人银行账户资金流水,以及发行人及其子公司、被吸收合并的天信传动、邓克飞等发行人主要关联方和关键岗位人员的银行账户资金流水;

  8. 核查天健出具的《审计报告》;

  9. 核查青岛智胜、青岛乐胜和青岛智成等员工持股平台的营业执照、合伙协议、补充协议和工商档案, 以及在报告期内的银行账户资金流水;

  10. 核查员工持股平台所涉员工的劳动合同等文件;

  11. 核查员工持股平台出具的股份锁定期承诺函;

  12. 查阅《招股说明书(申报稿)》和《审计报告》。

  【核查内容】

  (一) 上述邓克飞家族与许一鹏家族债务的具体情况

  根据邓克飞等相关主体出具的《确认函》,邓克飞家族与许一鹏家族系多年朋友关系, 2011 年,邓克飞家族成员 Zhao Yunxia 与许一鹏家族成员共同投资温哥华国际广场(Vancouver International Plaza)项目,因 Zhao Yunxia 在境外资金不足支付投资款,最终由许一鹏家族垫付了 200 万加元投资款,从而,Zhao Yunxia在境外对许一鹏家族形成了 200 万加元的负债; 但双方家族基于信任关系,没有对上述债权债务关系专门达成借款协议或类似债权债务文件。

  (二) 青岛众信诚所有合伙人的出资来源,是否为自有资金出资,是否存在委托持股或其他利益安排

  根据青岛众信诚所有合伙人填写的调查表,以及本所律师对青岛众信诚合伙人的访谈,青岛众信诚各合伙人说明其对青岛众信诚出资的来源包括薪金收入、家庭成员收入、投资收益等,系自有资金,不存在发行人或发行人的其他直接或间接股东、董事、监事、高级管理人员向该等合伙人提供财务资助的情形。青岛众信诚各合伙人向青岛众信诚投资并通过青岛众信诚间接持有发行人股份系其本人的真实意思表示,不存在以委托持股、信托持股或其他安排的方式,通过他人或代他人持有发行人股份的情形。

发行人、发行人实际控制人邓克飞和青岛众信诚全体合伙人已通过书面方式确认青岛众信诚合伙人与发行人、实际控制人及其关联方之间不存在如下其他利益安排:(1) 除《招股说明书(申报稿)》披露的情形外,本人、本人亲属或各自任职、控制的单位为发行人或其子公司代垫成本、费用;(2) 在商业合同约定之外,本人、本人亲属或各自任职、控制的单位与发行人之间相互作出有关采购数量或金额、销售数量或金额或其他业务方面的口头或书面承诺或安排;(3) 本人、本人亲属或各自任职、控制的单位与发行人、发行人实际控制人邓克飞和/或发行人其他关联方之间合谋、串通,以伪造交易等方式协助发行人虚增收入和利润、粉饰业绩等;(4) 除《招股说明书(申报稿)》披露的资金拆借、关联担保等情形,以及作为客户、供应商或代理商与发行人开展业务和相应资金往来的情形外,本人、本人亲属或各自任职、控制的单位与发行人之间就资金拆借和其他形式的非金融机构融资、提供担保等事项作出约定或安排;(5) 可能对发行人的合法权益或对发行人本次发行上市申请文件的真实性、准确性和完整性产生重大不利影响的其他利益安排。

  (三) 沈宜敏通过现金出资员工持股平台的原因及合理性,相关现金取得与出资时间间隔是否合理

  1. 沈宜敏对员工持股平台的出资情况

  沈宜敏通过青岛智胜和青岛乐胜间接持有发行人股份,其出资情况如下:

  (1)青岛智胜

  2019 年 6 月 27 日,青岛智胜经青岛市黄岛区行政审批服务局核准成立,成立时沈宜敏认缴 45.00 万元出资额。 2019 年 7 月 25 日,经全体合伙人同意,青岛智胜的出资额由 50.00 万元增加至 170.00 万元,新增出资额中沈宜敏认缴108.00 万元。

上述变更完成后,沈宜敏合计认缴 153.00 万元出资额(在 2019 年 12 月因向新入伙合伙人转让财产份额而减少至 114.40 万元、在 2020 年 7 月因受让其他合伙人转让的财产份额而增加至 115.40 万元)。根据沈宜敏的个人银行账户资金流水记录, 2019 年 7 月 24 日和 7 月 30 日,沈宜敏中国银行胶南支行账户以现金存入合计 175.03 万元; 2019 年 7 月 26 日和7 月 29 日,沈宜敏分别向青岛智胜的兴业银行青岛黄岛支行账户支付 90.00 万元和 63.00 万元。截至 2019 年 7 月 29 日,沈宜敏已全部缴纳了其对青岛智胜的认缴出资额。

  (2)青岛乐胜

  2019 年 5 月 7 日,青岛乐胜经青岛前湾保税港区市场监管局核准成立,成立时沈宜敏认缴 45.00 万元出资额。 2019 年 7 月 25 日,经全体合伙人同意,沈宜敏向新入伙合伙人转让财产份额,转让完成后沈宜敏的认缴出资额减少至22.00 万元。

根据沈宜敏的个人银行账户资金流水记录, 2019 年 7 月 24 日和 2019 年 7月 30 日,沈宜敏中国银行胶南支行账户以现金存入合计 175.03 万元; 2019 年 7月 24 日和 2019 年 7 月 30 日,沈宜敏向青岛乐胜的中国银行胶南支行营业部账户合计支付 22.03 万元。截至 2019 年 7 月 30 日,沈宜敏已全部缴纳了其对青岛乐胜的认缴出资额(实际支付金额与认缴出资额的差额系用于青岛乐胜的日常费用)。

2. 通过现金出资员工持股平台的原因及合理性,相关现金取得与出资时间间隔是否合理

  根据沈宜敏出具的《确认函》:(1) 沈宜敏用于向员工持股平台出资的上述175.03 万元现金存款, 主要来源于沈宜敏及其配偶的积蓄(含商铺出租收入等)、儿子的婚礼礼金等。(2) 因沈宜敏及其配偶均年龄较长、有使用现金收支的习惯,因此在取得相关现金款项后没有存入银行账户。(3) 2018 年底、 2019 年初中加特有限开始筹划实施员工股权激励,并于 2019 年 5 月、 6 月陆续成立了青岛智胜、青岛乐胜等员工持股平台,沈宜敏于 2019 年 7 月将相关现金款项存入个人银行账户,并转账给员工持股平台青岛智胜和青岛乐胜用以认购员工股权激励份额,从而客观形成了相关现金款项取得与出资时间存在一定期间间隔的情况。

  经核查发行人及其子公司、被吸收合并的天信传动、邓克飞等发行人主要关联方和关键岗位人员在报告期内的银行账户资金流水,并查阅天健出具的《审计报告》,上述主体均不存在疑似与沈宜敏上述现金存款有关的大额转账、现金存入或取出等异常记录。

  因此,沈宜敏通过现金出资员工持股平台,以及相关现金取得与出资时间存在一定间隔,具有合理性。

(四) 发行人员工持股平台其他合伙人是否实缴出资,出资来源及是否为自有资金出资,是否存在委托持股或其他利益安排,是否符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之 11 的相关规定

1. 发行人员工持股平台其他合伙人是否实缴出资,出资来源及是否为自有资金出资,是否存在委托持股或其他利益安排

  根据发行人员工持股平台的银行账户资金流水、相关员工出具的调查表确认,发行人员工持股平台的合伙人均已实缴相应出资额,出资资金来源于该等合伙人的薪金收入、家庭成员收入等,均系自有资金,不存在发行人及其控股股东、实际控制人提供借款、垫资或担保等资助的情形;该等合伙人均不存在以委托、信托或其他安排的方式通过他人或代他人持有发行人股份的情形,不存在权益调整、股份回购或其他利益安排。

  2. 发行人员工持股平台是否符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之 11 的相关规定发行人员工持股计划系在提交本次发行上市申请前通过设立青岛智胜、青岛乐胜和青岛智成等三个员工持股平台的方式实施。发行人员工持股平台均符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》(以下简称“《审核问答》”)问题 11 的相关规定,具体情况如下:

  (1)员工持股计划符合《审核问答》的原则性要求

  中加特有限已就员工持股计划的方案履行了股东审议等必要决策程序,并遵循了公司自主决定、员工自愿参加的原则,不存在以摊派、强行分配等方式强制实施员工持股计划的情形。

  参与员工持股计划的发行人员工与邓克飞、招证投资、青岛众信诚等其他投资者权益平等、盈亏自负、风险自担,不存在利用知悉发行人相关信息的优势侵害其他投资者合法权益的情形。

  参与员工持股计划的发行人员工均系以货币出资,并已依照上述员工持股平台合伙协议的约定及时、足额缴纳了出资,不存在以科技成果等非货币财产出资的情形。

发行人相关员工系通过上述员工持股平台间接持有发行人股份的方式参与员工持股计划,其均已作为合伙人签署合伙协议等书面文件,且其中约定了持股(财产份额)在员工持股平台内部的流转和退出机制、股权管理机制以及相关员工因离职、退休、死亡等原因离开发行人时相关股份权益的处理方式。

  (2)员工持股计划的人员构成

  参与员工持股计划的均系发行人的员工,相关员工与发行人签署了劳动合同并在发行人处缴纳社会保险,不存在发行人以外的其他主体通过员工持股计划间接持有发行人股份的情形。

  (3)员工持股计划穿透计算的“闭环原则”

  发行人员工持股计划遵循“闭环原则”,不在发行人首次公开发行股票时转让股份,并已承诺自上市之日起锁定 36 个月;在锁定期内相关员工拟转让所持权益退出的,只能向所在员工持股平台的普通合伙人或者普通合伙人指定的其他有限合伙人或发行人的其他员工转让;在锁定期届满后相关员工拟转让所持权益退出的,按照所在员工持股平台合伙协议和补充协议的约定处理。

  (4)员工持股计划的规范运行情况

  发行人员工持股平台均系依法经市场监督管理部门核准设立并有效存续的有限合伙企业;其已依照《合伙企业法》和合伙协议的规定就增资和财产份额转让等履行了合伙人审议、在市场监督管理部门办理变更登记和备案等程序;除投资发行人外,其未开展其他经营活动;自成立以来,其未因违反相关法律、法规或规范性文件的规定而被处以行政处罚。

  (5)员工持股计划的私募投资基金备案手续

  发行人员工持股平台不存在通过非公开方式向投资者募集资金设立的情形,除投资发行人外不投资其他项目,且由普通合伙人担任执行事务合伙人并根据合伙协议的约定具体执行合伙事务,未委托基金管理人管理其资产并支付管理费、财务顾问费等费用,因此不属于私募投资基金,无需在中国证券投资基金业协会办理基金备案手续。

  (6)员工持股计划的股份锁定期

青岛智胜、青岛乐胜和青岛智成等员工持股平台均已出具《关于所持青岛中加特电气股份有限公司股份锁定的承诺函》,承诺自发行人股票上市之日起 36个月内不转让或委托他人管理所持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不提议由发行人回购该部分股份。

  (7)发行人信息披露要求

  发行人已在《招股说明书(申报稿)》第五节“十八、本次公开发行申报前已执行的股权激励情况”中充分披露了员工持股计划的人员构成、是否遵循“闭环原则”、是否履行登记备案程序、股份锁定期等内容。

  (五) 发行人不存在不符合发行上市条件的情况

  根据青岛众信诚、员工持股平台各合伙人出具的调查表等文件,并经查阅出资资金的银行账户资金流水记录,以及发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的银行账户资金流水记录,青岛众信诚、员工持股平台的合伙人的出资系自有资金,并已实际缴纳,不存在发行人或发行人的其他直接或间接股东、董事、监事、高级管理人员向该等合伙人提供财务资助的情形,也不存在青岛众信诚、员工持股平台的合伙人以委托持股、信托持股或其他安排的方式通过他人或代他人持有发行人股份的情形。

  据此,发行人符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第十二条规定的“发行人的控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰,最近 2 年实际控制人没有发生变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷”等相关发行条件。(六)核查说明序号现场督导后新增的主要核查范围和内容主要新增资料新增核查工作的影响1进一步核查有关邓克飞家族和许一鹏家族之间债权债务关系事项的确认函。有关邓克飞家族和许一鹏家族之间债权债务关系事项的确认函。新增核查工作不影响原核查结论的有效性,并可进一步证明邓克飞家族实际存在对许一鹏家族的1,000万元债务,且双方家族基于信任关系而未就上述债权债务签署借款协议或类似文件。2进一步核查有关沈宜敏现金出资事项的确认函。有关沈宜敏现金出资事项的确认函。新增核查工作不影响原核查结论的有效性,并可进一步验证沈宜敏现金出资具有客观背景和原因,相关现金取得与出资时间存在一定间隔具有合理性。

  【核查意见】

  基于本所律师获取的上述证据,本所律师认为:

  1. 邓克飞配偶 Zhao Yunxia 与许一鹏家族共同投资过程中,许一鹏家族为Zhao Yunxia 垫付部分投资资金,从而形成 Zhao Yunxia 对许一鹏家族欠款;双方基于信任关系,未就上述借款签署借款协议或类似债权债务文件。

  2. 青岛众信诚合伙人的出资来源包括其薪金收入、家庭成员的收入、投资收益等,系自有资金,不存在发行人或发行人的其他直接或间接股东、董事、监事、高级管理人员向该等合伙人提供财务资助的情形;青岛众信诚合伙人不存在以委托持股、信托持股或其他安排的方式通过他人或代他人持有发行人股份的情形,与发行人、实际控制人及其关联方之间不存在其他利益安排。

  3. 沈宜敏用于对员工持股平台出资的现金款项来源于其和配偶的家庭积蓄、儿子的婚礼礼金等,其和配偶均年龄较长、有使用现金收支的习惯,因此沈宜敏以现金款项存入银行账户并最终用于上述出资, 沈宜敏相关现金取得与出资时间存在一定间隔,具有合理性。

  4. 发行人员工持股平台的其他合伙人均已实缴出资,出资来源于该等合伙人的薪金收入、家庭成员收入等,均系自有资金,不存在委托持股或其他利益安排。

  5. 发行人员工持股平台符合《审核问答》问题 11 的相关规定。

6. 发行人符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》第十二条规定的“发行人的控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰,最近 2 年实际控制人没有发生变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷”等相关发行条件。

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Harvey Yan

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