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外部人员在员工持股平台持股问题的处理原则

外部人员在员工持股平台持股问题的处理原则

关于外部人员在员工持股平台持股问题的处理原则,微信公众号 基小律 原文作者 张泽传 刘传博 撰文归纳如下:

“在面对外部人员在持股平台持股问题时,笔者认为要遵循“少量”、“讲得清”和“充分披露”三原则,即涉及的外部人员数量不能多,多了就违背《54条》《32条》的规定。

同时,外部人员在持股平台持股的原因、价格、有无股权代持、利益输送等情况要能讲得清。最后,发行人和中介机构在申报文件中要对相关信息进行充分的披露。

具体来看,(1)离职员工、员工配偶或去世员工继承人在持股平台持股具有一定的合理性,在不违反员工激励计划或合伙协议情况下,一般不会对上市审核造成较大影响;(2)若持股平台的投资人存在股东资格问题,至迟需在上会前进行清退;(3)不具有特殊身份的外部投资人在持股平台持股的,需要重点关注入股合理性以及是否存在利益输送,如果涉及人员数量较多、情况较复杂,可能会对上市审核产生不利影响;(4)客户、供应商关联人员在持股平台持股较为敏感,需尽量避免,若涉及人员数量较多或相关客户、供应商与公司交易金额较大,则可能对上市审核产生不利影响;(5)实控人控制的其他企业员工在持股平台持股的,由于与实施股权激励的目的不符导致其合理性容易受到质疑,可能会对上市审核产生不利影响,建议予以清退。”

原文链接:《基小律观点 | 从IPO案例看外部人员在发行人持股平台持股问题》

张泽传 刘传博 | 原文作者

关于上述问题,你的观点如何?

附法律依据参考:

《首发业务若干问题解答》(以下简称“《54条》”)规定:

发行人首发申报前实施员工持股计划的,原则上应当全部由公司员工构成。

参与持股计划的员工因离职、退休、死亡等原因离开公司的,其间接所持股份权益应当按照员工持股计划章程或协议约定的方式处置。

持股平台实施的员工持股计划,在计算公司股东人数时,按一名股东计算。参与员工持股计划时为公司员工,离职后按照员工持股计划章程或协议约定等仍持有员工持股计划权益的人员,可不视为外部人员。新《证券法》施行之前(即2020年3月1日之前)设立的员工持股计划,参与人包括少量外部人员的,可不做清理,在计算公司股东人数时,公司员工部分按照一名股东计算,外部人员按实际人数穿透计算。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》(以下简称“《32条》”)规定:

参与持股计划的员工因离职、退休、死亡等原因离开公司的,其间接所持股份权益应当按照员工持股计划的章程或相关协议约定的方式处置。

员工持股计划符合以下要求之一的,在计算公司股东人数时,按一名股东计算;不符合下列要求的,在计算公司股东人数时,穿透计算持股计划的权益持有人数。

1.员工持股计划遵循“闭环原则”。员工持股计划不在公司首次公开发行股票时转让股份,并承诺自上市之日起至少36个月的锁定期。发行人上市前及上市后的锁定期内,员工所持相关权益拟转让退出的,只能向员工持股计划内员工或其他符合条件的员工转让。锁定期后,员工所持相关权益拟转让退出的,按照员工持股计划章程或有关协议的约定处理。

2.员工持股计划未按照“闭环原则”运行的,员工持股计划应由公司员工持有,依法设立、规范运行,且已经在基金业协会依法依规备案。

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Harvey Yan

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