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科创板、创业板244家企业出现集中“中止审核”的现象原因分析

科创板、创业板244家企业出现集中“中止审核”的现象原因分析

文章内容节选自:大象IPO,新浪财经、中国证券报

2021年9月末,科创板、创业板244家企业出现集中“中止审核”的现象。其中创业板187家,科创板57家。

一般情况下,当企业存在以下情况时,会中止IPO:财报更新、申请文件不齐全、发行人主体资格或中介机构执业行为受限、发行人披露的信息存在重大质疑和发行人主动申请中止审查。


据了解,9月末244家发行人集中“中止审核”背后,主要是由于发行人IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期,因此需要更新财务资料。


从中止公司首次递交招股书的时间看,不少是2020年获得交易所受理的公司。在此次中止前,已经披露过财务数据更新版的上市材料。


从交易所规则看,招股说明书的有效期通常为6个月,在这个时间段未完成上市流程的,需要进行补充更新。


《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》中明确,招股说明书的有效期为6个月,自公开发行前最后一次签署之日起算。发行人应当使用有效期内的招股说明书完成本次发行。招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可以申请适当延长,延长至多不超过3个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。


被中止IPO后,发行人及中介机构需及时补充相关材料或提供书面说明,如果中止审查事项已经消除、发行人及中介机构已经进行澄清或者采取纠正措施的,恢复审查,恢复审查后,将参照发行人首次公开发行申请的受理时间安排其审核顺序。若发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新的,将直接终止审查。

这些被中止的IPO项目无需太过担忧,因财报更新中止审核是常见的情况,补充三季报后的上市材料一般在十月底十一月初就会完成,复核无问题即可正常推进IPO。

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Harvey Yan

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