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查理·芒格:我思考问题的6个重要原则

查理·芒格:我思考问题的6个重要原则

   2021-12-18T23:20:02+08:00

来源:42章经(ID:myfortytwo)

查理·芒格虽然已是97岁高龄,但他仍担任着伯克夏·哈撒韦公司的副主席,活跃于投资一线。论资历论业绩,查理·芒格无疑是投资领域的大师。

01
反过来想事情问题会变得更容易解决

适应复杂系统的工作方式,是「反过来想」,很多时候问题会因此变得更容易。

查理·芒格采用的这种解决问题的方法,和大多数人在生活中使用的方法截然相反。

反向演绎和逆向思维,是对这个方法的两种描述。

举个例子,保持快乐的一个好方法,就是避开那些让你痛苦的事情。

芒格曾经发表过一次演讲,讲到了约翰尼·卡森,芒格说:卡森说他不能告诉毕业生如何快乐,但他可以用个人经验来告诉他们如何变得痛苦。

卡森认为有三种东西会导致痛苦:

1)改变情绪或知觉的药物;

2)嫉妒;

3)怨恨。

卡森的思路是,反着思考一个问题,通过思考如何不做让你痛苦的事情,来研究如何创造快乐。

再举个芒格反向思维的例子,保持聪明的一个有效方法是别犯傻。

别犯傻,显然比做个聪明人听上去要容易一些,因为你可以根据几个简单的原则,来避免某些愚蠢的决策。

芒格还提到:“在生活和事业中,很多成功都来自于你避免了某些事情,比如早逝、糟糕的婚姻等。”

02
倒过来思考有利于理解事物的本质

倒过来思考,有利于理解事物的本质,从而帮你解决许多困难的问题。

芒格曾经开玩笑说,他想知道他会死在哪里,这样他就不再去那里了。

他还讲过这样一个故事:

我常给我的家人出些小难题,不久前我给他们出了这样一道题:在美国有一项运动,是一对一的比赛,并且有全国冠军。有一个人在相隔65年的两次比赛中都拿了冠军。现在,请说出运动的名称。

我有个儿子是物理学家,他的思维方式受我影响比较大,立刻给出了答案,他是这样推理的:这项运动不可能是需要手眼协调的运动,没有人能在85岁高龄还能赢得全国台球联赛;也不可能是国际象棋,因为这项运动有复杂的规定,而且对耐力也有相当高的要求。

这时候他想到了跳棋,他发现即使你是85岁高龄,只要有很丰富的经验,就能在这项运动中表现不俗。

毫无疑问,这是正确的答案。

如果显而易见的、每个人都知道的事情通常是错的,那么什么是正确的?

那些颠覆常规的。

事实上,大多数人不理解或不相信的东西,往往是最好的。比如一些投资观念和方法,因为这些东西还没有被广泛接受,那些有足够洞察力的人才能抓住这样的机会。

03
保持不愚蠢长期来看就能让我们更出色

查理·芒格曾经说过:“我认为伯克希尔受欢迎的一部分原因,是我们看起来像是找到了「投资妙招」的人。其实不是因为我们才华横溢,我们只是避免了愚蠢。你可能想不到,只是避免愚蠢,就能让我们做得如此出色。”

这也是为什么,沃伦·巴菲特说投资的第一条和第二条规则,是“不要赔钱”的原因。价值投资系统最难的部分是情感和心理,而不是理解系统本身。

「保持不愚蠢」的长期优势被严重低估了。

注意,我们说的是“长期”,这个词很重要,因为长期性意味着,你不是仅仅靠运气来避免愚蠢。这种状态需要你谦虚,特别是不在你的能力范围内时,要谦虚。

就像一个使用工具的人应该知道它的局限性一样,一个依赖自己认知做投资的人必须知道自己认知的局限性。

在你的一生中,你有机会从自己不可避免的错误和他人的错误中吸取教训。这一过程不太可能产生积极的结果,不过这对投资来说也有好处。

谦卑有助于减少因傲慢而犯的错误。

04
别人害怕的时候要贪婪 别人贪婪的时候要害怕

芒格倡导的反向思考的思维方式,他在很多地方都如此应用。

他曾经说过:“如果让我回答一个问题:人生真正的失败是什么?你最希望自己避免的是什么?我会用逆向思考的方法去思考,想想自己最希望具备的品质是什么。

而我的答案是:控制住原始的非理性情绪。当你受到一个巨大的刺激,你会出现很多奇怪的行为。如果你能在这样的时候保持明智,你就会受益。”

Davis Advisors董事长ChristopherDavis说:芒格不仅在思维上,在情感上也使用了逆向思考的方式。他似乎能够扭转情绪,当其他人欣喜若狂时,他会变得不感兴趣;而当其他人不确定或害怕时,他会投入其中。”

这就是芒格和巴菲特为什么会给出这样的建议:别人害怕的时候要贪婪,别人贪婪的时候要害怕。

说起来容易,做起来难。这就是为什么说,成功的投资很简单,但并不容易。

05
别被高智商欺骗

投资者通常有很高的智商,因此会认为投资决策困难是有好处的。事实上,即便你尝试去做一件困难的事,也得不到什么奖励。

高智商可能会导致,投资者优先去寻找并解决难题,因为他们相信自己的智力会带来一些好处,但这是不对的。

对此,芒格的观点是:“我把东西分成三类:好、坏和太难。对于某件事情,除非我确定自己有特别的洞察力,否则我会把它放在‘太难’的那一类里。”

更好的策略是,用高智商去解决「简单但回报很好」的问题。芒格喜欢和那些认为自己的智商低,但其实智商水平很高的人一起工作。

06
避免做那些其他人可以做得更好的事情

弄清楚自己的优势

你必须弄清楚你自己的才能是什么。如果某项游戏别人更有天赋,而你没有,你就会输。你得找出你的优势,并且在你自己的能力范围内做事。

能力圈内做事

如果你确实有某方面的能力,你还得去了解自己能力的边界。事实上,每个人应该都比其他人更了解自己的优势,但不是每个人都能做到。

这其实和“能力圈”这个概念有关。风险往往来自于你不知道自己在做什么,因此明智的做法是,保证在你的能力范围内做事。

“安全边际”也适用于这个话题。如果你对自己的能力范围不明确,那就应该留好足够的安全边际。不要像竞争对手那样无能和愚蠢,这会是一个巨大的优势。

学会妥当地自我评价

要推进能力圈的外延是非常困难的,关于这一点重要的是,学会妥当地自我评价。

我们都有一定的才能和技能,也都应该努力提高这些技能。

但是,了解你当前技能发展的极限是明智的。

特别是当风险很大的时候,在自我评价时需要保守一些。因为人类误判心理产生的主要问题之一是过度自信。

人们往往是过于乐观的,比如瑞典的一项研究调查显示,90%的汽车司机认为自己的驾车水平高于平均水平。而对于投资人来说,几乎没人在公开场合,说自己的业绩低于平均水平。

避免做其他人可以做得更好的事情

芒格说:“巴菲特和我,会避免做伯克希尔其他人可以做得更好的事情。”

如果你让比你做得更好的人去做,生活就会更容易,也会更美好。

比如对于芒格来说,他把精力集中在购买护城河上,而不是建造护城河。芒格把护城河的建造,留给了企业家和风险资本家,把这些事情定位为,“太难”。

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Harvey Yan

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