北京嘉曼服饰股份有限公司（2020 年 1 月 9 日主 板被否）

【发审会问题】 1、报告期内， 发行人存在刷单与自买货行为、固定资产相关内控不健全、使用个人账 户支付款项或费用、未能充分抵消内部交易未实现利润、存货及其减值计提等问题。请发 行人代表说明：（1）前述问题的基本情况， 釆取的整改措施及效果，相关责任追究情况，整 改是否到位；（2）实际控制人曹胜奎与自然人初锋、马长海之间资金往来的原因及合理性， 是否存在利益输送或其他利益安排；相关固定资产的核算是否真实、准确；（ 3）申报后至 2019 年 6 月仍存在使用个人账户支付款项或代垫费用情形的原因，相关内控制度是否健全 有效；（4）涉及事项的相关历史会计处理、资产负债确认，及整改会计差错期后调整，是否 符合企业会计准则的规定；上述事项所产生错报对报告期财务状况的影响；（5）发行人报告 期内部控制是否存在缺陷、会计基础工作是否薄弱。请保荐代表人说明核查依据、过程，并 发表明确核查意见。

2、发行人报告期内营业收入持续增长。请发行人代表说明：（1）营业收入持续增长的 原因及合理性，是否与行业可比公司情况一致；（2）对加盟商销售产品实现终端销售及期末 库存情况，是否存在加盟商铺货为发行人调节收入等情形；（3）电商直营快速增长的原因， 是否与同行业可比公司趋势一致；电商渠道销售和回款的流程， IT 审计的结论，是否存在 线上浏览和下单客户的异常情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人主要产品为童装，包括自有品牌、授权经营品牌和国际代理零售品牌。请发 行人代表：（1）说明授权经营品牌的营业收入占比逐年增长、自有品牌收入占比逐年下降的 原因，是否符合行业惯例；（2）结合与国际零售代理业务相关的二十一个国际品牌商未签署 长期合作协议、哈吉斯童装品牌授权许可将于 2020 年 12 月 31 日到期的情况，说明发行人 与相关品牌方合作的稳定性与可持续性；（3）结合前述情况，说明发行人的核心竞争力及可 持续经营能力。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、报告期各期末，发行人存货余额较大。请发行人代表说明：（1）报告期内库存商品 余额较大且增长较快的原因及合理性； 1 年期以上存货占比约为 30%，说明其主要构成内容， 是否存在产品滞销情形，与同行业可比公司的差异情况及合理性；（2）对各类产品及不同库 龄存货计提存货跌价准备的具体方式，存货跌价准备计提是否充分，存货跌价准备计提比例。