【发审会问题】
1、报告期内,发行人以代理业务收入为主。请发行人代表:(1)结合核心代理产品的 市场竞争力、授权厂商代理合同期限及续期条件、《进口药品注册证书》再注册等因素,说 明发行人核心代理产品授权的稳定性、代理业务的可持续性;(2)说明报告期内核心代理产 品的销售收入及变化情况;(3)结合代理与自产产品的业务结构、自产产品的销售情况与市 场前景、在研项目储备等,说明发行人的核心竞争力及竞争优势,未来业务发展重点及可持 续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
2、请发行人代表:(1)结合其仿制药销售情况,说明一致性评价政策对发行人未来业绩的影响及应对措施;(2)结合报告期内处方药销售客户的构成情况,说明带量采购政策对 发行人生产经营的具体影响,发行人代理的核心原研药未来被替代或大幅降价的风险;(3) 说明两票制政策实施后,发行人经销商(配送商)模式、产品售价、毛利率、信用政策、市 场推广等方面的变化情况,是否对发行人未来财务状况和经营成果构成重大不利影响;(4) 结合两票制政策的影响,说明收购第一大经销商武汉威康股权的原因及合理性,经销商推广 服务的内容及必要性,是否存在商业贿赂或者其他利益输送的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
3、报告期内,发行人控股子公司华铂凯盛按完工百分比法确认技术服务收入,按里程碑条款分期确认技术转让收入。请发行人代表:(1)结合技术服务合同的内容及执行情况, 说明合同约定的结算比例与实际工作量是否匹配,合同完工进度的确认依据是否准确,技术 服务收入的确认方法、时点是否谨慎、合理;(2)说明与上海凯茂技术转让合同中双方的权 利义务是否对等,是否具备商业合理性,技术转让的定价依据及公允性,未来取得销售提成 收入的不确定性是否充分披露;(3)结合具体合同条款、同行业可比公司情况等,说明技术 转让收入的确认方法、时点是否谨慎、合理,是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人 说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
4、发行人因收购天福康、武汉威康股权形成大额商誉。2019 年,发行人调整天福康 2018 年末的盈利预测,对 2018 年年报进行会计差错更正,计提商誉减值准备 1,230.94 万元。请 发行人代表说明:(1)收购天福康、武汉威康形成商誉的确认情况,收购完成后天福康、武 汉威康的经营情况;(2)天福康资产组商誉减值测试前期预测数据与实现数差异较大的原因, 2015 年末、2016 年末和 2017 年末未对天福康资产组计提商誉减值的合理性,2018 年末对 天福康资产组商誉减值测试调整的依据及具体情况,上述会计差错更正的具体影响;(3)与 武汉康威内部交易的定价原则及公允性,2016 年-2018 年武汉威康实现业绩与承诺业绩基本 接近的原因及合理性,是否通过内部转移定价达成业绩承诺,对各期末武汉康威资产组商誉 减值测试的影响,商誉减值计提是否准确、充分。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表 明确核查意见。
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