福建省闽华电源股份有限公司(2018 年 5 月 22 日 主板被否)

【发审会问题】
1、报告期内发行人关联方众多，直接或间接持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或其关系密切的家庭成员控制、实施重大影响的其他企业达几十家， 另外还有 30 家关联方被注销，2 家关联方处于吊销状态。请发行人代表说明:(1)报告期 内前述关联方与发行人在人员、资产、技术、业务、财务上是否完全独立;(2)报告期内前 述关联方与发行人主要客户、供应商等之间是否存在资金、业务往来，是否存在为发行人分 担成本、费用或利益转移的情形。请保荐代表人说明核查方法、过程，并发表明确核查意见。
2、发行人产品大量使用重金属铅，生产过程中存在铅污染的风险。请发行人代表说明: (1)生产经营中主要排放污染物的排放量是否达标，环保设施实际运行是否正常，有关环 保投入、环保设施及日常治污费用是否与生产经营所产生的污染处理量相匹配;(2)是否发 生过环保事故，是否存在环保违法违规行为，是否存在需要淘汰的落后产能，2017 年将铅 酸蓄电池生产项目卫生防护距离确定为涉铅车间外 300 米范围的原因及合理性;(3)是否存 在任何涉及环保的投诉、举报、争议及潜在争议、行政处罚，与周边居民是否存在纠纷及解 决情况:(4)2015 年极板与电池的产量均高于 2017 年，但产生铅渣铅粉数量和含铅污泥数 量均低于 2017 年，该等数据不匹配的原因及合理性以及相关信息披露的真实性和准确性。 请保荐代表人说明核查方法、过程，并发表明确核查意见。
3、报告期发行人主营业务收入持续增长，电池毛利率逐年上升且与同行业趋势不一致。 请发行人代表说明:(1)电池业务毛利率变化趋势的合理性，综合毛利率逐年提高、2017 年综合毛利率变化趋势与同行业可比公司不一致的原因及合理性;(2)工艺改良从初始的决 策、试验、实施到最终成熟后测试检验及量产等的过程;该项工艺改良具体技术突破点，是 否独有技术，与相关知识产权是否存在对应的关系，改良前后蓄电池极板消耗对比;(3)工 艺改良是否获得主要客户的认同，产品品质是否符合客户的相关要求;(4)2016 年、2017 年的单台备用电源电池极板耗用量高于 2015 年度的原因和合理性以及相关信息披露的真实 性和准确性。请保荐代表人说明核查方法、过程，并发表明确核查意见。
4、请发行人代表根据目前电池制造行业中铅酸蓄电池和锂离子电池等新材料电池的发 展趋势，说明发行人行业地位及所处行业经营环境是否已经或者将发生重大变化，并对持续 盈利能力构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查方法、过程，并发表明确核查意见。
5、报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 15,702.88 万元、18,009.77 万元、15,836.90 万元。请发行人代表说明:(1)报告期末存货余额变化的原因及合理性，并结合生产周期等 情况说明存货结构是否合理;(2)铅价波动与存货余额的波动是否存在必要联系，原材料存 货波动与销售规模变动的匹配性，是否符合行业特点;(3)报告期存货盘点的情况，相关内 控制度是否有效执行，存货跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查方法、过程，并发表明确核查意见。