宁波天益医疗器械股份有限公司(2018 年 3 月 27 日被否)

【发审会问题】
1、请发行人代表说明:(1)经销商下游客户直接为终端医疗机构的数量和销售占比情 况，经销商实现最终销售情况，是否存在囤货情形;(2)境外终端客户的主要情况，第一 大经销商宁波汉博国际贸易有限公司与发行人是否存在关联关系，与其他经销商是否存在关 联关系;(3)2016 年、2017 年竞争对手费森尤斯、百特医疗成为发行人前五大客户的原 因及合理性;(4)销售人员数量较少、销售费用率低于同行业可比公司的原因及合理性。 请保荐代表人说明核查方法、过程并发表核查意见。
2、请发行人代表说明:(1)报告期营业收入与净利润同比增速不相匹配的原因及合理 性;(2)2016 年经营性现金流量净额与净利润不相匹配的原因及合理性;(3)2017 年应 收账款增长较快、应收账款周转率逐年下降的原因和合理性，是否存在通过放松信用政策刺 激销售、增加收入的情形。请保荐代表人说明核查方法、过程并发表核查意见。
3、与发行人实际控制人关系密切的家庭成员控制的关联企业主要从事 X 射线影像系统 及设备、医用干式打印机及干式胶片的贸易，医用自动终端机的生产和销售等业务。请发行 人代表说明:(1)相关企业的业务经营在人员、业务和技术等方面与发行人的关系，采购 销售渠道、客户、供应商等方面是否存在关联，是否影响发行人的独立性，是否存在拥有相 竞争业务或者其他可能导致利益冲突或者转移的情形;(2)实际控制人除设立发行人外， 另外设立较多公司，但未实际开展经营活动的原因及合理性;(3)与关联方之间存在关联 采购、关联资金拆借等关联交易的必要性、定价公允性，是否存在关联方为发行人分摊成本、 承担费用的情形。请保荐代表人说明核查方法、过程并发表核查意见。
4、请发行人代表说明:(1)2013 年吴斌设立宁波三氧的背景及目的，宁波三氧存续 期劳务派遣业务开展情况及注销的原因与背景，注销前的经营与财务状况，是否存在为发行 人承担费用的情形;(2)2016 年吴斌设立泰瑞斯科技及 2017 年发行人收购泰瑞斯科技的具体原因和必要性，收购后的后续业务发展规划，目前在消毒灭菌领域所掌握的技术、竞争 优势及行业竞争态势。请保荐代表人说明核查方法、过程并发表核查意见。
5、请发行人代表说明:(1)“两票制”目前的实施情况及是否涵盖了公司主营产品;(2) “两票制”实施后对发行人经销模式及后续生产经营的影响，是否会影响持续盈利能力，应对 “两票制”的相关措施安排。请保荐代表人说明核查方法、过程并发表核查意见。