深圳市安健科技股份有限公司(2017 年 12 月 27 日创业板被否)

【发审会问题】
1、发行人以境内销售、经销为主，报告期内应收账款增长幅度超过主营业务收入增长 幅度。请发行人代表说明:(1)所有经销商是否均持有有效的医疗器械经营许可证;(2)报 告期内经销商数量变动较大的原因及合理性、对公司销售业务稳定性的影响;(3)产品经销 是否实现了最终销售;(4)结合收入的季节性波动、退出经销商的款项回收情况、信用政策 变化情况、发出商品变化情况等按直销和经销模式具体说明及披露报告期内收入和应收账款 波动不一致的原因;(5)合作较长、信用较好的经销商的确定标准，并披露相关首付款比例、 账期的具体约定情况，发行人部分客户报告期末与 2016 年度相比存在首付款比例降低及/ 或信用期延长，前述调整是否属于信用政策放宽的情形，报告期内是否存在主要客户的信用 期限发生变化以突击确认收入的情形;(6)报告期内发行人销售回款中非来自于签订经济合 同客户金额占同期销售商品、提供劳务收到的现金的比例分别为 13.45%、11.42%、2.56%、 1.34%，说明经销模式下发生第三方回款的合理性及内控有效性。请保荐代表人说明核查方 法和过程，并发表明确核查意见。
2、报告期内发行人享受的税收优惠金额占同期利润总额的比例总体较高。请发行人代 表说明:(1)产品中软件部分的具体应用情况，相关软件税收优惠是否合法合规;(2)发行 人经营成果对税收优惠不存在严重依赖的理由及依据。请保荐代表人说明核查方法和过程， 并发表明确核查意见。
3、请发行人代表说明:(1)发行人核心技术的来源及形成、发展过程，与安科公司、 重庆华伦、安健医疗是否存在法律纠纷或技术侵权风险;(2)葛遗林与杜碧相互退出对方公 司的相关股权转让事项是否真实、有效，杜碧为何于 2015 年 9 月才转让安健医疗的全部股 权，2016 年 1 月才卸任安健医疗的董事职务，安健医疗报告期内是否存在为发行人分摊成 本、承担费用或利益转移的情形。请保荐代表人说明核查方法和过程，并发表明确核查意见。
4、发行人固定资产规模较小，生产人员较少。请发行人代表:(1)结合可比上市公司
情况，以及发行人的生产模式、主要产品(包括关键部件和成品)、主要生产工序，说明报 告期发行人生产人员、生产设备较少且变动较小的原因及合理性，说明发行人的核心技术如 何体现在生产过程中;(2)对比募投项目拟购置设备与发行人现有 DR 产品生产相关设备情 况，说明是否配比，分析差异原因及其合理性;(3)结合发行人产品功能、核心技术、终端 客户情况、市场竞争情况等，说明发行人的行业地位和核心竞争力。请保荐代表人说明核查 方法和过程，并发表明确核查意见。