三达膜环境技术股份有限公司(2017 年 12 月 26 日被否)

【发审会问题】
1、发行人按照实际污水处理量、基本水量孰高的原则确认污水处理收入。请发行人代 表说明:(1)按照基本水量确认收入，客户是否履行了其内部审议程序及合法合规性，相 关会计处理是否符合会计准则;(2)按照实际处理量和基本水量孰低原则的情况下模拟计 算的收入、成本、净利润情况，并在招股说明书中作出特别风险提示。请保荐代表人说明核 查方法、过程、依据并发表核查意见。

2、发行人通过 BOT、TOT 和委托运营方式在全国多个地区已投资和运营了 28 座市政 污水处理厂。请发行人代表说明:(1)上述项目的取得方式是否合法合规;(2)报告期内 由当地县级以上人民政府授权地方住建局与发行人签署特许经营权协议且未履行招标程序 的合法性;(3)发行人及其下属 15 家子公司应取得而未取得排污许可证及排污许可证过期 的情况，以及相关法律风险;(4)2017 年 6 月 30 日 BOT、TOT 项目特许经营权 10 亿元 的形成过程、依据、会计处理方式、占净资产的比例，并在招股说明书中作出特别风险提示。 请保荐代表人说明核查方法、过程、依据并发表核查意见。

3、在新达科技退市过程中，Clean Water Investment Limited 分别向新加坡三达膜和新加 坡三达投资借入无息借款用于回购 CDH Water Limited 持有 Clean Water Investment Limited 的全部股份。2013 年，发行人对 Suntar Investment Holding Pte. Ltd.进行增资。请发行人代表 说明:(1)上述无息借款的最终资金来源以及借款的期限;(2)上述无息借款是否已经按期足额偿还;(3)对 Suntar Investment Holding Pte. Ltd.实际投资的金额是否根据《境外投 资项目核准暂行管理办法》的规定履行了相关核准手续。请保荐代表人说明核查方法、过程、 依据并发表核查意见。

4、发行人报告期各期应收账款余额较大且呈逐期上升的趋势，长期未收回款项金额较 大。请发行人代表结合同行业可比公司数据、应收账款期后还款情况、是否存在有效收款措 施、政府预算对发行人应收款项的覆盖情况等，说明应收账款的可回收性并就相关风险在招 股说明书中作出特别风险提示。请保荐代表人说明核查方法、过程、依据并发表核查意见。

5、报告期各期发行人原始财务报表所列示的营业收入与增值税纳税申报表相应收入存 在较大差异，请发行人代表说明差异原因及收入确认是否企业会计准则。请保荐代表人说明 核查方法、过程、依据并发表核查意见。