山东玻纤集团股份有限公司(2017 年 11 月 7 日 被否)

【发审会问题】

1、发行人报告期末固定资产中铂铑合金余额为 9.3 亿元，占资产总额的 30%，采用将 损耗计入制造费用的方式摊销。各报告期末可变现净值均小于期末账面余额，且差异较大。 请发行人代表进一步说明现有摊销政策是否符合公司生产经营的实际情况，是否存在减值情 形，若计提减值准备，是否会对发行人报告期内的业绩产生重大不利影响。请保荐机构代表 说明发行人是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十三条和第二十六条规定。

2、发行人在报告期内存在较大金额的无实际交易背景的关联方应收票据融资，向控股 股东大规模拆入资金以及取得委托贷款。报告期内，发行人有临时用工情形。请发行人代表 进一步分析说明:(1)发行人是否财务独立、机构独立，具备独立面对市场的能力;(2) 相关内部控制制度是否健全且有效执行;(3)发行人子公司沂水热电与公司控股股东临矿 集团、山能集团控制电厂，是否存在同业竞争情况;(4)发行人将临时工8的用工关系认定 为劳务关系而非劳动关系，依据是否充分，是否存在被认定为事实劳动关系的风险，补缴 社保及公积金是否会对发行人业绩产生重大影响。请保荐机构代表说明核查依据及过程，并 发表明确意见。

3、发行人股东鼎顺创投是公司员工的持股平台，2013 年、2015 年次对发行人增资。请 发行人代表进一步分析说明不做股份支付的原因，是否符合相关法律法规的规定;原先形成 股权代持的原因和清理情况，是否仍存在代持情况，是否存在潜在的法律纠纷。董事、监事、高级管理人员出资鼎顺创投的资金来源是否由发行人或关联方提供融资或担保，与董事、监 事、高级管理人员收入是否匹配。请保荐代表人说明核查依据及过程，并发表明确意见。

4、发行人曾发生过固废堆放不合规和废气排放超标等问题。请发行人代表进一步说明 相关问题的解决情况，对固废和废气的具体环保措施。请保荐机构代表说明核查依据及过程， 并发表明确意见。

5、报告期内，公司主要产品中碱纱、ECR、ECER 毛利率持续下降，投入产出比持续 上升;主要辅助材料耗用投入产出比也逐年持续增长。2016 年 8 月公司已经完成 5.4 万吨中 碱纱二号线技术改造，计划投资 3.48 亿元。申报材料显示固定资产增加了 1.98 亿元，主要 原因是 2016 年对中碱二号线技术改造导致。请发行人代表说明固定资产增加 1.98 亿元和募 投所需资金 3.48 亿元出现差异的原因，并进一步分析投入产出比的准确性及合理性。请保 荐机构代表说明核查依据及过程，并发表明确意见。