湘北威尔曼制药股份有限公司(2017 年 10 月 24 日主板被否)

【发审会问题】

1 请发行人代表进一步说明:(1)发行人在开票、产品发货和出库、原材料采购、资金 管理等方面的内部控制制度及实际执行情况，如何保证相关制度的有效实施;(2)申报材料 有关销售收入确认原则前后披露不一致的原因，发行人实际执行的收入确认原则是否符合 企业会计准则的要求。

2:(1)发行人的主要销售模式，招商代理的经销模式具体销售流程，代理商同时均为 经销商的合理性;(2)发行人与经销商、代理商有关费用的分摊、销售人员的归属，经销商 和代理商的权利义务是否存在差异;(3)发行人市场推广活动的主要类型和开展情况;(4) 发行人对经销业务的内部控制制度及执行情况，是否已建立相关的风险控制体系防范商业贿 赂风险。请保荐代表人说明核查依据，并发表明确核查意见。

3 发行人主要产品的核心竞争力是什么，其功能和疗效是否具有独家性和排他性，是否 存在功能或疗效相近或替代产品。请保荐代表人发表明确核查意见。

4 进一步说明报告期内存货周转率低于同行业上市公司且逐年持续下降，主要产品销售 毛利率高于同行业上市公司平均水平且变动趋势不一致以及报告期期间费用率远低于同行 业上市公司平均水平的主要原因及其合理性。