中国南航集团文化传媒股份有限公司23(2016 年 6 月 22 日主板被否)

【发审会问题】

1、请发行人代表进一步说明:(1)发行人自南方航空取得航机媒体资源特许使用权的 评估方法、基础数据、重大假设情况，评估参数是否考虑后续年度飞机数量增加的因素，特 许使用权分成率采用四分法确定为 25%的依据，未采取定期调整比例分成的方法对航机媒 体资源进行估值的原因;(2)自厦门航空、贵州航空、重庆航空、珠海航空取得航空媒体资 源的具体标的、定价情况及同行业可比公司取得航空媒体资源的方式、定价情况以及发行人 取得南航媒体资源与前述交易的定价是否存在差异;(3)发行人无偿使用关联方南方航空 商标的关联交易定价是否公允。请保荐代表人进一步说明对发行人取得南方航空航机媒体资 源关联交易定价公允性的核查过程、依据和结论。

2、请发行人代表结合发行人的航机媒体业务的渠道和载体，以及报告期内航空媒体资 源经营收入、盈利和其他业务收入盈利情况，进一步说明发行人的经营是否对南方航空以及 其他关联航空公司存在重大依赖。请保荐代表人说明相关核查情况。

3、请发行人代表进一步说明:(1)发行人通过新疆广天合传媒有限公司实施募投项目 喀纳斯演艺中心建设项目的具体方式及经济效益预测的计算方法和依据;(2)合作方的基本 情况和拟组建的企业;(3)结合有关协议约定、目前实施情况以及当地政治经济形势，说明 该项目是否存在现实或潜在的法律纠纷和风险;(4)发行人针对募投项目在人员、业务、技 术、管理上的准备情况，项目实施后是否将带来发行人产品或服务的重大变化。请保荐代表 人说明对前述事项的核查情况。