天同发布“新《证券法》视域下资本市场合规与诉讼”课题项目研究成果

内容来源及链接：孙艺茹等 天同诉讼圈

天同专注于重大复杂商事争议解决，自2017年起全面发展新金融业务，在资本市场合规及争议解决领域始终关注行业真问题、解决客户真需求，积极投身共建健康、守序的资本市场。天同作为中国上市公司协会会员，基于对市场相关争议的敏锐观察与独立研究，已连续多年发布几十余万字的《上市公司诉讼观察报告》、《新证券法研究报告》、《债券违约与法律责任》、《中国上市公司重整中金融机构债权人权益保护问题分析报告》等，并与上市公司协会合作编辑并发布《上市公司诉讼风向标》（月刊），关注证券领域的诉讼动态和法律政策。天同参与的《债券违约情景下承销商虚假陈述民事责任及风险防范研究》、《IPO注册制下发行人与中介机构虚假陈述民事责任研究》课题项目，获评中国证券业协会优秀课题。在此期间，天同积极参与行业交流，多次组织、承办资本市场相关论坛与研讨会，先后有数百位证券领域法律、风控同仁到访天同。

目前，资本市场合规与争议解决已经成为天同重要且独具特色的业务领域，天同先后代理针对上市公司及其实际控制人的行政、民事责任纠纷，针对银行与证券公司、债券承销商的虚假陈述纠纷，针对资产支持证券（ABS）管理人及中介机构的履职责任纠纷，针对资管计划管理人及代销机构的适当性责任纠纷，围绕上市公司控制权争夺的决议效力纠纷、股东损害公司利益责任纠纷，以及诸多融资融券、股票质押等行业常规争议解决事项。天同律师在上述案件研究和代理过程中形成的重要成果，对类案裁判规则有着积极影响，更对行业实践具有重要意义。近年来天同吸纳和培养了多位在证券领域经验丰富、影响广泛的专业带头人，形成了建制完整、专业精湛的律师队伍，具备在高度一体化模式下、以客户为中心、全方位满足资本市场争议解决法律服务需求的能力。

在处理此类案件及项目的过程中，天同律师经常被客户询及：

• 上市公司董监高能否以年报不保真免于追责？
• 中介机构勤勉尽责的边界究竟在哪里？中介机构之间责任如何划分，能否依赖其他机构的申报文件主张已履行勤勉尽责义务？如何区分保荐责任与承销责任？
• 控制权争夺中，违规增持限制表决权如何认定，如何提起决议效力之诉，一致行动人回避表决的边界何在？董事会审议股东提案遵循实质审查原则亦或程序审查规范？上市公司修订章程提高股东行使提案权标准是否有效？
• 特别代表人诉讼如何发起，证券欺诈行为如何认定，因果关系如何证明，投资者损失如何计算？
• 《刑法修正案（十一）》语境下，谁是责任人，罚则如何判断与适用，如何免罪、从轻与减轻？
• ……

天同为此集结律师骨干，组织成立专项组，集思广益、潜心钻研，总结既往办案经验和理论研究成果，形成“新《证券法》视域下资本市场合规与诉讼”课题研究成果。