根据《公司法》、《上市公司信息披露管理办法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》等法律法规及相关规范性文件的规定，并经本所律师核查，公司的主要关联方及关联关系具体情况如下：
1.公司的控股股东、实际控制人
2. 持有公司5%以上股份的其他股东
3. 公司董事、监事及高级管理人员
4. 公司实际控制人、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员（1+2+3）关系密切的家庭成员
5.公司实际控制人、公司持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员及其与其关系密切的家庭成员（1+2+3+4）控制或担任重要职务的其他企业
6. 公司的子公司
7. 报告期内曾经存在的关联方
截至本法律意见书出具之日，报告期初至今与公司之间曾经具备关联关系，因发生离职、股份转让、法人资格注销等情形导致关联关系消除的情况
作者 | 谷青竹 南风窗长三角研究院助理研究员
编辑 | 陈莹
近期，财经作家、澎湃新闻副总编辑胡宏伟出版了新书《鲁冠球：一位中国农民、改革者、企业家的成长史》。
选择拉远时间轴，在万向集团（以下简称“万向”）原董事局主席鲁冠球辞世3年后以独立客观的视角来为其作传，除了在情感层面表达追思和敬意、在人格层面仰望其精神世界，胡宏伟也为“从浙江眺望中国”的系列作品画上了句号。
财经作家、澎湃新闻副总编辑 胡宏伟
从2001年与吴晓波合作撰写《温州悬念》，以“改革双子星”之一的温州为样本来解读中国的阶层分化现象，胡宏伟开始从时事的记录者、观察者向区域的研究者、思想者转型——保留记者的敏感度，同时尝试突破“短跑选手”缺乏前瞻力和深邃度的局限。
此后，在改革开放30年和40年之际，他分别以《中国模范生：浙江改革开放30年全记录》和《东方启动点：浙江改革开放史1978-2018》两部作品，继续“在浙江打一口洞察中国的深井”。
除了笃信要在历史维度上找寻现象背后的发展逻辑，胡宏伟坚持从人的故事入手来挖掘区域经济的本质。因而，他亦高度关注浙江的民企改革和浙商发展史。
继2002年与吴晓波再度联袂合作完成《非常营销》一书，从“术”的层面分析娃哈哈集团的产品营销策略后，此次胡宏伟聚焦鲁冠球的一生经历，则是要站在“道”的层面，以这位企业家、改革者和思想者为标杆，剖析中国企业家应当树立怎样的发展目标和人生追求。
在南风窗长三角研究院对胡宏伟的专访过程中，他强调，看待企业家的成长，不能只简单着眼于商业成功，而要回归到人的本质来探讨其人格境界是否得到提升。
企业家三问
到鲁冠球逝世的2017年，全国在册私营企业数量已超千万家，企业家群体蔚为大观。
但在胡宏伟看来，占据如此重要地位的社会组成力量却在发展的方向性上“呈迷乱之态”——自诩成功的资本投机者大行其道、心浮气躁的取巧者甚嚣尘上，导致盲目的技术崇拜凌驾于人文精神，疯狂的金钱追逐被膜拜为宗教。
以口碑卓著的鲁冠球为镜，他为当下不时受到舆论争议的企业家们开出药方：“作为不断追求获取利润的经济组织的发起者和领导者，企业家当时时以柏拉图的终极三问反躬自省。”
一问：“我是谁？”
改革开放的坐标之上，人数极为庞大的企业家群体的成长史，是中国农民“人的解放”的历史。
何谓“人的解放”？
作为这一历史进程中最优质的个体样本，鲁冠球早在1980年代便已提出著名的“两袋投入”理论——在实现生存层面的“口袋富裕”的同时，企业家也要追求精神层面的“脑袋丰饶”。
作为终身学习者，鲁冠球生前每天6点起床，深夜12点才睡觉，日阅读量达三四万字，雷打不动。这位只有初中二年级文化水平的农民企业家曾撰写过论文120余篇，还是摘得中国企业科学管理领域最高奖“袁宝华企业管理金奖”的民营企业家第一人。
“一切变化的背后，是小农的蜕变。”胡宏伟说，“实现‘有钱人’和‘有文化的人’的统一，是企业家人格层面的第一次进化。”
万向集团创立初期时厂房
二问：“我的财富应从哪里来？”
“改革开放已历经数十年，很多企业家仍将全部心思放在个人财富的堆积上，甚至不择手段地去赚取更多的金钱。”胡宏伟叹息，“这就是为什么会出现令人震惊的假冒伪劣等问题的根源。但在利润之上，企业家心中必须要有社会责任这杆衡量是非黑白的秤。”
“不做坏事是企业社会责任的底线”。在“三鹿事件”后，鲁冠球曾发集团公开信，三令五申不能将任何私利凌驾于公众利益之上。
早在20世纪80年代，他就曾忍受着令员工垂泪的43万元惨痛损失，将3万套不合格的万向节全部作废，从而树立起“质量第一、信誉第一”的企业生产理念。
鲁冠球卖废品和张瑞敏砸冰箱，是中国企业家唤醒全员质量意识的开篇。能够做到“商人爱财，取之有道”，就如《人民日报》曾评论鲁冠球的一封公开信时所言，是因为他们了悟一个不会赚钱的企业家虽不是合格的企业家，但一个只为赚钱而抛弃公共利益的企业家绝不是真正的企业家，被抛弃是唯一的下场。
三问：“我的财富该用到哪里去？”
2019年8月的美国商业组织“商业圆桌会议”上，181家美国顶级公司的首席执行官联合签署《公司宗旨宣言书》，将公司的首要任务定义为“创造一个更美好的社会”，而曾经奉为圭臬的“股东至上”宗旨则被降为企业任务的第五条。
在大洋彼岸重新定义企业目的时，胡宏伟遗憾地发现中国企业家群体在价值观上未能同步实现从求“小家”富足向为“大家”奉献的再度进化。
“还是没能正确理解国家的收入分配制度。”胡宏伟认为这是一个关键问题。
首先，一些人片面强调效率，将初次分配错误等同于单纯按贡献分配。
实际上，胡宏伟指出，初次分配侧重效率的背后还有公平——一方面，政府应通过法制切实保障竞争机遇的平等；另一方面，企业的薪资分配在侧重考量个人贡献的同时还当兼顾保护集体价值。
“这方面的标杆是鲁冠球的‘外方内圆’路线，以重企业发展而轻蛋糕分割的思路，传递包容、平衡、和谐的气息。”胡宏伟说。
1983年，作为全国个人风险承包乡镇企业成功的第一人，按贡献鲁冠球应得奖金为8.7万元，达到了全厂职工人均收入的49倍。但他选择全部捐出，10年间捐出奖金有300万元之多。
在1990年代的乡镇集体企业产权制度变革中，鲁冠球又采取了“对外争取产权清晰，但对内放弃清晰的绝对化”的非私有化理念。执行效率与公平相结合的薪酬分配制度，以及“产权量化但不量化到个人”的“企业集体股”，鲁冠球放弃部分利益，是因为他看到了个人成绩背后有着来自政策、集体和社会的支持，也明白在鼓励按劳分配、用承认差别来激发生产力的同时，也必须避免分配极化导致的集体资产分解和企业活力削弱。
在初次分配之外，高收入人群基于道德对社会资源和财富自愿进行募集、捐赠和资助的三次分配，其当下实践也让胡宏伟感到担忧。
他批评道：“极端化的仇富心态当然是社会的癌细胞。但有些自认为是受害者的企业家也真有必要反思一下自己的利己本能是否已经滑向过分自私的边界。”
反观鲁冠球，他赚钱的终极目标是回报社会。
俭以养德。
鲁冠球住老式农家小楼，工作则是在上世纪80年代建的办公楼里。和“宗庆后坐高铁二等座”相似，上一代的浙商耆宿多以朴素持身。
但对慈善工程，鲁冠球却很舍得花钱。从“四个一百”、“四个一千”到“四个一万”，资助人数不断扩大的同时，覆盖面也从浙江扩展到了全国。目前国内规模最大的慈善信托，是他身故后其子鲁伟鼎遵遗志设立的“鲁冠球三农扶志基金”，全部股权对应的出资额达6亿元。
他曾说过这样一番意味深长的话：“一定要周围都好，你的企业才会好；农民都富裕起来了，你的富裕才会持久。为什么过去地主被打倒？他是少数人。”
鲁冠球三农扶志基金示意图
善与人同
企业家身在商海，也可以没有敌人。
“企业内部、企业之间、企业与世界，要在这三个关系层面做到推己及人、善与人同。”胡宏伟说道。
近年来频上头条的超长加班、过劳猝死、职场侵害等社会问题的爆发，根源于部分企业家作为雇佣者盲目推崇暴力美学式的“狼性文化”和“东风压倒西风”的斗争文化，以榨取的方式对作为劳动者的公众造成了伤害。
“多少企业家都把股东看得最重，能认识到消费者第一的都已算了不起。但在鲁冠球眼里，让员工快乐才是企业最大的社会责任。”胡宏伟说。
早期鲁冠球能够叫得出全体员工400多人的名字。即使后期人员扩张无法再一一认识，他也喜欢去车间亲切地拍拍工人的肩膀，同他们聊几句天。他曾交代秘书，凡有基层投诉，都要事无巨细向他上报，因为“员工是企业的根，对他们好一点是应该的”。
为什么鲁冠球要把呵护员工的感受放在第一位？
“因为当一切烟消云散后，企业仅仅是由人组成的。”胡宏伟解释道，“信任是最低的成本。对员工情感与物质的投入，一定是一家企业回报最高的投资。”
“想主人事，干主人活，尽主人责，享主人乐。”鲁冠球还提倡弘扬员工的“主人翁”地位。2008年次贷危机，从未出现过亏损的万向第一次感受到了深不见底的寒意。但他坚持不裁员、不减薪、不降福利，“不能只在企业发展需要员工出大力、流大汗的时候说他是主人，而当发生困难就不作数了。”
只有在内部营造企业家、管理者和产业工人之间共存、共融、共赢的利益共同体，这样的故事才会俯拾皆是。
面临客户质量质疑时，万向曾有12名员工主动请缨，以40天夜以继日的苦战和决不放过的态度，从600多万根滚针中将规定允许存在范围内的120多根不合格产品一一剔出。
大雪封路延宕交货时，万向车队驾驶员们比鲁冠球还心焦，情愿以每小时5公里的低速在严寒中坚持行进几十小时，确保货物准时抵港。
无怪乎他能引得外商赞叹：“鲁，你的员工真好！”
万向研究院，1996年被原国家经贸委、财政部、海关总署联合批准为国家级技术中心
从内部生态走向社会，在市场经济下企业必然会经历原材料之争、价格之争、质量之争和市场之争。
但竞争也有良性与恶性之分。
恶性者通常会陷入“你死我活”的零和战场。相反，胡宏伟发现，若企业不以消灭竞争者为目的，以外部压力督促自身提升，反而能够进一步打造良好的产业生态。
鲁冠球成为民间的“浙商教父”，靠的正是良性竞争的格局和胸怀。“要在自己胜利的同时，让他人获益。只有超越了一己之利，企业才能有更广阔的生存空间。”
然而令胡宏伟感到惋惜的是，不在少数的企业家不仅在处理国内关系时失于峭急，也在处理国际关系中尽显功利。贩卖垃圾产品的有之，收购外企后精华引入国内、工人就地遗弃的有之，导致中国企业在海外传回了一些不和谐的摩擦音。
“要做受世界认可的中国企业，企业家们必须抱持敬畏之心。”他说道。
怎么定义“敬畏之心”？
作为国际化意识最早苏醒的中国企业家之一，鲁冠球的理解是“以创造和分享代替攫取”。
在此宗旨下，万向总部对被收购的美国本土公司只保留财务监管人身份，万向美国公司则执行“三少”策略：很少辞退原任高管，很少裁减原有员工，很少转卖公司赚取差价。
1998年，为了树立扎根美国的投资者形象，鲁冠球甚至批准了一项220万美元的高尔夫球场收购案，以示“入乡随俗”。
他获得了成功——万向美国公司成为了美国中西部地区最大的中国企业，伊利诺伊州政府还将每年的8月12日定为“万向日”。
从万向赢得国际尊重的经验，胡宏伟意识到企业的国际化要与企业家人格的国际化挂钩。“这是一步步实现自我观念涅槃，彻底与小农意识告别的过程。”
——抛弃小农式的画地为牢，坚持基于开放融合的企业本土化。
——摒弃小农式的狡黠与自以为是的小聪明，坚持基于契约和规则的诚信。
——摒弃小农式你死我活的狭隘自私，坚持基于共存共荣理念的利益分享。
利他最终可以利己，而利己的目的又是利他。处理好此二者的关系，企业家便能够以和解、兼容的姿态面对外界，就像一滴迂回曲折的水融入大海那样，懂得进退又勇往直前。
万向集团
政商之道
很多企业家热衷于研究胡雪岩的政商之道。但在胡宏伟看来，欲从“术”中一窥真谛，未免舍本逐末、剑走偏锋。
作为一家常青不倒的体制外本土企业，万向既能突破现行体制掣肘又能始终主动纳入国家经济主流，既能坚守市场经济规则又能在跌宕曲折的转型期始终获得国家的充分认可。有人则将之归因于鲁冠球的“高度政治敏感和智慧”。
对此，胡宏伟的看法也有不同。
“鲁冠球其人，内心世界和外在行为具有高度一致性。他所谓的‘政治嗅觉’不是动用技巧表达空洞的概念或说教，而是基于其人生追求而成为共同富裕的自觉践行者”。
鲁冠球秉持一生只做一件有意义的事，其事业在奉献社会的大主题下由“整车梦”的明线和“扶农脱贫”的暗线串联而成。
因为新能源可以带来“蓝蓝的天、纯净的水和新鲜的空气”，万向只造电动汽车。虽投入已逾百亿而鲜有回报，但他从未后悔或退缩。
万向集团Karma汽车公司位于加州的生产制造厂线
“以工补农、反哺农业”的现代化农业梦想，也曾在最初的“桃花源”和创汇农业项目中遭受19亿亏损的打击。然而鲁冠球不改初心、屡败屡战，最终万向三农板块在规律显现后发展为总资产超50亿元、惠及数百万农民的农业产业巨轮。
大道至简。
张謇能够流芳百年，鲁冠球曾被浙江省领导盛赞为“人格层面近乎完人”，这两位社会企业家的金牌口碑缘于准确把握个人与群体的关系，找到了无私和利己之间的公约数，最终进化为“从利己出发的利他主义者”，推动财富创造走向泽被最广大社会阶层的共同富裕。
前辈英雄已作古，下一位堪称伟大的中国企业家会是谁？
来源：21说案
作者：李玉敏
近日，北京高院的一份二审民事判决书引起了法律界金融业的广泛关注。这份判决书确立的两个裁判要点也让金融业警醒：一是A公司通过与信托公司设立单一资金信托计划，并通过信托贷款的方式给B公司，实质是A和B公司之间的民间借贷，利息、违约金等权利义务均应受有关民间借贷的法律、法规和司法解释的规制。
其二是若A公司的资金非自有资金，而是向其他企业借款或者套取金融机构信贷资金又高利转贷给借款人B公司的，合同无效。
这份判决书是珠海市新长江建设投资有限公司（以下简称“长江建设会公司”）等与佛山市易光贸易有限公司（以下简称“易光公司”）金融借款合同纠纷二审民事判决书。这份判决书一审支持原告要求偿还借款本金利息的诉讼请求，二审却反转了，认为合同无效，仅支持返还本金和LPR报价的利率。
信托公司不担责，贷款认定为委贷
判决书显示，长江建设公司是江珠高速公路珠海段有限公司（以下简称江珠高速）的控股公司。2015年1月，因江珠高速公路公司融资需要，长江建设公司向中国工商银行广州五羊支行（以下简称工行五羊支行）提出4.4亿元贷款要求。
不过在工行五羊支行的主导和安排下，这笔贷款挪到了“表外”。最终由中信信托成立了一个信托项目，由易光公司和中信信托签订了《资金信托合同》，约定易光公司出资4.4亿元设立单一资金信托。此后，由中信信托以自己名义和《信托贷款合同》的约定向长江建设公司发放信托贷款，贷款金额为44000万元，期限为1年，年利率10%，珠江高速公路公司，北京嘉茂公司、珠江嘉茂公司、左宜莹提供连带责任保证担保。
信托合同约定，信托终止时，若全部或部分信托财产未转换为资金形式，中信信托有权以直接将本信托项下债权原状返还易光公司。贷款到期后，借款人长江建设公司未能按期还款。2019年1月，易光公司发出《信托指令函》终止了该信托计划，中信信托将《信托贷款合同》及担保合同项下债权转让给易光公司，易光公司据此起诉长江建设公司要求归还贷款本金、10%利息及罚息，并要求担保方承担连带保证责任。
一审法院北京市四中院支持了债权人易光公司的诉讼请求，但被告长江建设公司不服提起了上诉。长江建设公司上诉的理由包括，上述4.4亿元贷款的资金提供方实际为工行五羊支行，由工行五羊支行提供4.4亿元基准贷款利率资金给易光公司或其关联企业，由易光公司利用上述银行贷款购买中信信托公司的产品再转贷给长江建设公司。易光公司注册资金仅仅为100万元，易光公司及其关联方并不具备向银行借款4.4亿元的资格。易光公司及其关联方存在事实上的高利转贷行为。
二审法院北京市高院还查明，在《资金信托合同》附件3《信托指令函》中还载明：易光公司承诺已经自行对借款人和保证人进行了尽职调查，知悉借款人和保证人及本信托存在的一切风险，并自愿承担由此产生的一切经济风险和法律风险。
据此，北京市高院认为，出资人与金融机构间签订委托贷款协议后，由金融机构自行确定用资人的，人民法院应认定成立信托贷款关系。出资人与金融机构、用资人之间按有关委托贷款的要求签订有委托贷款协议的，人民法院应认定出资人与金融机构间成立委托贷款关系。
本案中，虽然易光公司、中信信托公司与长江建设公司没有共同签订一份委托贷款合同，但是长江建设公司、易光公司对于《资金信托合同》项下信托资金用途都是明知的。易光公司、中信信托与长江建设公司通过签订《资金信托合同》和《信托贷款合同》，在三方之间建立的是委托贷款合同关系，即委托人易光公司提供资金、受托方中信信托根据易光公司确定的借款人以及约定的用途、金额、币种、期限、利率等代为发放、协助监督使用并收回贷款，成立委托贷款合同关系。这一委托贷款，实质是作为委托人的易光公司与作为借款人的长江建设公司之间的民间借贷，利息、违约金等权利义务均应受有关民间借贷的法律、法规和司法解释的规制。
资金来自于工行贷款
针对长江建设公司提出的，一审法院对易光公司4.4亿元的资金来源未进行查明的问题。二审法院同时审查了易光公司的资金来源，发现主要是关联方从工行五羊支行获得的４.４亿元贷款，借款期限为一年，借款利率为一年期的LPR利率。
2015年1月23日，工行五羊支行向佛山公路集团发放了贷款4.4亿元。2015年1月26日，前述4.4亿元贷款从佛山公路集团银行账户分别支付给合肥市广晨贸易有限公司1.4亿元、茂名市盈辉石油化工有限公司1.4亿元、尉氏县十八里粤尉建筑材料购销中心1.6亿元。随后在，这４.４亿元又辗转回到了易光公司。
2020年12月29日，广东银保监局向长江建设公司出具的编号为[2020]A0665号续5的《银行保险违法行为举报调查意见书》。其中载明：2015年1月，工行五羊支行向佛山公路集团发放流动资金贷款4.4亿元，佛山公路集团已于2016年4月归还了该笔贷款。关于长江建设公司反映的工行五羊支行行长林秀文一手主导、串通佛山公路集团和易光公司高利转贷的问题，根据现有的证据材料，该局无法核实判断，建议长江建设公司向司法或公安部门反映。
2021年6月1日，广东银保监局向长江建设公司出具编号为[2021]A0254号《银行保险违法行为举报调查意见书》，其中载明：2015年1月，工行五羊支行向佛山公路集团发放流动资金贷款4.4亿元，用于购买工程建设所需原材料，贷款受托支付至购销合同约定的交易对手账户后，经过企业账户之间资金划转流入易光公司账户，资金最终用于投资中信信托公司的信托计划。工行五羊支行收集了佛山公路集团与交易对手的购销合同，但未收集发票、仓单、运输单据等相关贷款用途证明材料，存在贷后管理不尽职的问题。
另查明，易光公司注册资金为100万元，其2013年提交的公司年检报告书记载：全年销售收入2334万元，全年利润总额为22万元，全年净利润为16万元，年末资产总额为1420万元。
北京市高院认为，依据本案二审期间查明的事实，案涉借款本金4.4亿元为工行五羊支行向佛山公路集团发放的贷款，经过企业账户之间资金划转，最终流入易光公司账户，并最终用于投资中信信托公司的信托计划。即易光公司向长江建设公司发放4.4亿元借款，并非是易光公司的自有资金。
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十四条规定：“套取金融机构信贷资金又高利转贷给借款人，且借款人事先知道或者应当知道的，人民法院应当认定民间借贷合同无效”。易光公司注册资金仅为100万元，长江建设公司对于佛山公司向其发放的借款4.4亿元并非来源于自有资金亦应属明知。
因此，北京市高院认定，案涉合同应属无效。合同无效后，长江建设公司应将案涉借款本金4.4亿元返还给易光公司，并赔偿易光公司的利息损失。对于易光公司的利息损失，北京市高院确定应按照全国银行间拆借中心公布的同期1年期贷款市场报价利率（LPR）计算。对于易光公司关于案涉4.4亿元为瑞中公司向其支付的货款的意见，法院不予采信。
最终，二审北京市高院判决撤销北京市四中院的一审判决，改判长江建设公司返还易光公司借款本金4.4亿元，并赔偿利息损失（按照一年期LPR计算）。
文章内容节选自：大象IPO，新浪财经、中国证券报
2021年9月末，科创板、创业板244家企业出现集中“中止审核”的现象。其中创业板187家，科创板57家。
一般情况下，当企业存在以下情况时，会中止IPO：财报更新、申请文件不齐全、发行人主体资格或中介机构执业行为受限、发行人披露的信息存在重大质疑和发行人主动申请中止审查。
据了解，9月末244家发行人集中“中止审核”背后，主要是由于发行人IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，因此需要更新财务资料。
从中止公司首次递交招股书的时间看，不少是2020年获得交易所受理的公司。在此次中止前，已经披露过财务数据更新版的上市材料。
从交易所规则看，招股说明书的有效期通常为6个月，在这个时间段未完成上市流程的，需要进行补充更新。
《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》中明确，招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前最后一次签署之日起算。发行人应当使用有效期内的招股说明书完成本次发行。招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可以申请适当延长，延长至多不超过3个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
被中止IPO后，发行人及中介机构需及时补充相关材料或提供书面说明，如果中止审查事项已经消除、发行人及中介机构已经进行澄清或者采取纠正措施的，恢复审查，恢复审查后，将参照发行人首次公开发行申请的受理时间安排其审核顺序。若发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新的，将直接终止审查。
这些被中止的IPO项目无需太过担忧，因财报更新中止审核是常见的情况，补充三季报后的上市材料一般在十月底十一月初就会完成，复核无问题即可正常推进IPO。
中国保监会、国家外汇管理局关于规范保险机构开展内保外贷业务有关事项的通知
保监发〔2018〕5号
各保险集团(控股)公司、保险公司、保险资产管理公司、有关托管机构：
为规范保险集团（控股）公司、保险公司（以下简称保险机构）开展内保外贷业务，加强境外融资业务监管，防范境外融资风险，根据《保险资金运用管理暂行办法》《保险资金境外投资管理暂行办法》《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》及国家外汇局《跨境担保外汇管理规定》等相关政策，现将有关事项通知如下：
一、本通知所称”内保外贷业务”是指保险机构向境内银行申请开立保函或备用信用证等，由境内银行为特殊目的公司提供担保，或者保险集团（控股）公司直接向特殊目的公司提供担保，以获得境外银行向上述特殊目的公司发放贷款的融资行为。
本通知所称”特殊目的公司”是指保险机构以境外投融资为目的，以其合法持有的境内外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的持股比例超过95%的境外企业。
二、保险集团（控股）公司开展内保外贷业务，可以向境内银行提供反担保。保险公司开展内保外贷业务，可以通过其所属的保险集团（控股）公司向境内银行提供反担保。
三、保险集团（控股）公司提供担保或反担保可以采用保证担保方式或资产抵（质）押方式。采用资产抵（质）押方式的，应当使用资本金、资本公积金和未分配利润等自有资金形成的资产。
四、保险机构应当按照资产负债匹配管理原则，综合考虑资产组合的流动性、国际金融市场利率汇率水平和未来变化趋势、融资成本和收益等因素，审慎开展内保外贷业务，完善风险控制机制，规范业务操作流程，切实防范相关风险。
五、开展内保外贷业务的保险机构应当符合保险资金境外投资的资质条件，获准开展保险资金境外投资业务，具有较强的资产负债匹配管理能力和融资管理能力，且建立完善的境外融资管理制度，配备专业的境外融资管理人员，明确境外融资决策机制、职责分工、业务流程和风险管理等相关内容。
开展内保外贷业务时，保险机构上季度末综合偿付能力充足率应当不低于150%，保险公司偿付能力风险综合评级不低于A类监管类别。保险机构开展内保外贷业务的特殊目的公司应当担负第一还款人责任，有预期稳定的现金流收入，具备较强的偿还能力。
六、保险机构开展内保外贷业务，应当经股东大会或董事会审议通过，形成书面决议，并规范内部操作程序，建立责任追究机制。
七、保险机构开展内保外贷业务，其特殊目的公司单个投资项目取得贷款资金金额在5000万美元（或等值货币）以上的，需要事前向中国保险资产管理业协会报告，由中国保险资产管理业协会组织评估后方可进行。
八、保险机构开展内保外贷业务，应当根据自身资产负债匹配管理情况科学、合理地控制融资杠杆比例，通过内保外贷业务实际融入资金余额不得超过其上季度末净资产的20%，并纳入融资杠杆监测比例管理。保险集团（控股）公司净资产应当为集团本级净资产。
九、保险机构通过内保外贷业务融入资金仅用于特殊目的公司的投资项目。该特殊目的公司的投资项目应当符合国家关于境外投资的政策导向和相关要求，严格执行鼓励类、限制类和禁止类境外投资的规定，且符合中国保监会、国家外汇局关于保险资金境外运用的相关政策。
十、保险机构通过内保外贷业务开展境外项目投资，属于重大股权投资的，应当履行核准程序，其他项目投资应当按照相关规定履行报告程序，并在具体投资项目核准、报告中将投资项目的资金来源予以说明，同时按照国家发展改革委的相关政策要求履行境外投资项目核准、备案等手续。
十一、保险机构通过内保外贷业务开展境外投资，应当遵循穿透原则，确定投资项目或投资项目的底层资产所属的大类资产类别，并在合并报表的基础上将境外投资与境内投资合并计算保险资金运用比例，确保符合保险资金运用比例监管政策。
十二、保险机构开展境外项目投资，应当聘请独立第三方专业机构对投资项目进行全面详尽的尽职调查，保证其不存在重大法律障碍或法律瑕疵，避免发生产权纠纷。在境外投资项目交易过程中，相关交易文件均应明确要求交易对手在必要环节完成相关资产的登记备案手续，并在资产交割时提供相关资产证明及确认文件，确保保险机构真实、合法、有效地获得相关资产所有权。
保险机构应当设置健全完善的文件存档制度，将所有交易文件及时存档、妥善保管，如若出现任何对于资产权利的争议或纠纷，保险机构应当参照相关法律及具体合同条款，依法维护自身合法权益。
十三、保险机构应当将开展的内保外贷业务及时通知境外投资托管人，并将内保外贷融入资金和投资项目纳入境外投资托管人托管。保险机构通过内保外贷融入资金的收支活动应当通过特殊目的公司在境外托管代理人的专用账户进行。
境外投资托管人应遵循穿透原则，对保险机构及其特殊目的公司的境外投资项目进行估值和会计核算，合并进行投资运作监督，向中国保监会提交监督报告和相关数据、报表等。保险机构应当配合境外投资托管人履行托管职责，及时、准确、完整地向境外投资托管人提供与托管履职相关的信息。
十四、保险机构开展内保外贷业务，应选择具有完善的管理机制、市场信誉良好、运作科学高效的境内外相关机构进行合作，科学设计特殊目的公司资本结构，合理安排融入资金的币种、金额、成本和期限，提前做好还款安排或再融资安排，有效管理控制流动性风险和汇率风险。
十五、保险机构开展内保外贷业务，应当加强对投资项目的经营管理，定期监测境外相关市场动态发展情况，评估投资项目的资产价值和质量，提高特殊目的公司的运营效益和风险防范能力，防范境外银行临时抽贷或特殊目的公司破产清算等导致的突发偿债风险和经营风险。
十六、保险机构开展内保外贷业务可能发生担保履约的，应当首先通过处置特殊目的公司的境外投资项目或者通过境外其他合法合规的融资等市场化方式化解担保履约风险，避免担保履约对跨境资金流动的影响。
十七、保险机构开展内保外贷业务，应当严格遵守境内外相关法律法规、行业监管部门规定、跨境人民币及外汇管理规定，规范融资行为，加强合规管理，防范法律风险。保险机构境外投资的风险责任人应当对内保外贷业务的合法合规性承担责任。
十八、保险机构开展内保外贷业务，不得有下列行为：
（一）变相开展内保外贷业务，在境外获得信用贷款；
（二）为本通知规定的特殊目的公司以外的其他境外企业开展内保外贷业务；
（三）将责任准备金等负债资金投资形成的资产以任何形式用于提供担保或反担保；
（四）投资项目或投资项目的底层资产违反国家宏观调控政策、产业政策或境外投资政策；
（五）内保外贷融入资金用于除特殊目的公司的投资项目以外的业务，或向第三方发放贷款；
（六）蓄意进行内保外贷履约以骗取外汇、向境外转移资产；
（七）虚构业务背景进行套利或非法的投机性交易；
（八）中国保监会禁止的其他行为。
十九、保险机构应当按照中国保监会的要求报告相关数据和信息，并在签订内保外贷合同后5个工作日内向中国保监会报告具体业务情况，报告内容包括但不限于投资项目基本情况、资金来源安排、合作银行和特殊目的公司信息、融资要素信息、融资相关文件、提供担保和反担保措施等情况。
如发生内保外贷业务展期，应当在签订内保外贷业务展期合同后5个工作日内向中国保监会报告投资项目经营情况和风险状况，以及内保外贷业务展期原因、展期要素信息和展期相关文件等。
如发生可能导致担保履约的重大风险事件，应当在事件发生之日起3日内向中国保监会和国家外汇局报告。如在采用本通知第十六条所述履约风险化解措施后仍无法解决，最终发生担保履约的，应当自担保履约后3日内向中国保监会报告，并按照外汇管理规定，由成为对外债权人的境内担保人或境内反担保人办理对外债权登记。
二十、已开展内保外贷业务的保险机构应当在本通知发布之日起三个月内严格按照本通知要求调整内保外贷业务，确保公司内保外贷业务符合监管规定。
二十一、中国保监会将加强与人民银行、国家外汇局等相关部委的信息共享和协同监管，加强保险资金境外投资监测和风险预警，防范境外投资风险的跨市场、跨行业、跨币种传递。
二十二、保险机构开展内保外贷业务过程中违反本通知规定的，中国保监会将记录其不良行为并责令整改，情节严重的，采取暂停该保险机构开展内保外贷业务或境外投资业务等监管措施。
二十三、本通知自发布之日起施行。
中国保监会
2018年1月5日
吉林省”专精特新”中小企业认定条件指标：
1.经营范围：（1）在吉林省行政区域内依法登记注册、符合《中小企业划型标准规定》（工信部联企业〔2011〕300号）的中小工业企业。（2）突出《工业”四基”发展目录》和制造强国战略十大重点产业领域。（3）以《吉林省重点产业强链指南》中所提出的13个行业领域中的中小企业为重点培育对象。（4）属于其他领域或行业的中小企业。
2.成立1年以上，具有独立法人资格。
3.上年度实现营业收入在1000万元以上，主营业务收入占营业收入的50%以上。
4.近2年研发经费支出占营业收入的比重达到1.5%以上。
5.满足以下三个条件之一：拥有有效发明专利1项以上；自建或与高校和科研机构联合建立研发机构；主持或参与制（修）订国际国家或行业标准1个以上。
闫鹏和律师（Harvey YAN），中银律所总所高级合伙人（北京），毕业于北京大学法学院，获得法学硕士学位，兼有高级并购交易师资格，北京市律师协会涉外律师人才，中国国际商会法律专家。
全联并购公会第十七届中国并购年会授予闫鹏和律师“最佳并购律师”荣誉。
闫鹏和律师不仅精通国内外投资并购法律政策和实务技能，而且拥有杰出的商业智慧和经济头脑，曾就读于北大-金杜“全球高端法商人才计划（GLBE）未来领袖班”，谙熟各种新型的投资工具和商业模式，服务过众多知名客户和有影响力的大型案件项目，拥有十分良好的口碑和信誉，是深受欢迎的法商融合专家型律师。
