• +86 188-0018-6806
  • harveyyan@zhongyinlawyer.com

Author Archive Harvey Yan

转载:个人股权出资的税务问题:暂时无需缴个税

【案例】
      1. 2000年,A(公司)和B(自然人)共同出资成立甲公司,注册资本1000万元。其中,A出资750万元,持股75%;B出资250万元,持股25%。2009年3月31日,甲公司所有者权益为3000万元。
  2. 2009年1月1日,B用货币资金10万元投资成立一人独资有限公司———乙公司,注册资本为10万元。同年4月,B将其持有的甲公司25%的股份投资到乙公司名下。
  3. 经评估,甲公司评估价为4000万元,则B持有的25%股权的评估价即转让价为1000万元,由此B持有的甲公司25%的股权增值了750万元。

【分析】
  1.  第一次股东变更登记:在股权公司注册地办理股权公司股东变更登记。
  根据《股权出资登记管理办法》第7条规定,投资人以持有的有限责任公司股权实际缴纳出资的,股权公司应当向公司登记机关申请办理将该股权的持有人变更为被投资公司的变更登记。(请注意,对于股权公司股东的变更登记,必须是在将股权出资实际缴付也就是将所出资股权实际过户的时候办理股权公司的股东变更登记,而如果仅仅用股权认缴出资的时候是不能办理股权公司股东变更登记的,这一点与《公司注册资本登记管理规定》第12条规定的内容是一致的,即非货币资产出资必须是在办理财产转移手续之后(也就相当于股权公司股东实际变更之时),才能办理验资手续。)
  股权公司甲公司按有关规定,向登记机关办理股权变更手续,将其股东B持有的25%股权变更为乙公司持有,从而实现乙公司对甲公司25%股权的合法持有。
  在实务处理中,为什么以股权出资要先进行股权变更呢?不能直接进行股权投资吗?
  根据《公司注册资本登记管理规定》第12条规定,公司设立登记时,股东或者发起人的首次出资是非货币财产的(该条意味着非货币资产完全可以用作首期出资(无论是认缴还是实缴),而不是不能用于首期出资,只要首期出资。但问题是,此时的公司尚未成立,如何签署财产转移手续或者办理验资呢?过户到谁的名下呢?),应当提交已办理财产权转移手续的证明文件。也就是说,只要是非货币资产出资,包括股权出资,必须是先进行评估(因为要根据评估值来确定最终的转让价格或出资额),之后办理所有权转移手续之后,也就是签署财产转移协议,最后办理验资手续。
  公司成立后,股东或者发起人按照公司章程规定的出资时间缴纳出资,属于非货币财产的,应当在依法办理财产权转移手续后,申请办理公司实收资本的变更登记。在公司领域营业执照后,如果非货币资产实际缴付出资,则需要办理实收资本的验资手续。
  股权出资的转移手续就是将该股权进行转移,由原来的股权持有者B变更为新的股东乙公司。就如同用货币出资,一定要出资人将货币存入被投资公司名下,用土地出资一定要在土地登记部门将其权属转移到被投资公司名下才能进行验资等相关程序。由此可见,甲公司必须将B持有的25%股权转移到乙公司名下,才能办理股权出资。实际上是这样操作的,先评估用于出资的股权,然后办理股权公司股东变更登记,然后办理验资手续,最后办理被投资公司增资变更登记。
  2.  第二次增加注册资本变更登记:在被投资公司注册地办理增加注册资本的变更登记。
  以股权出资增加注册资本有何特殊的要求呢?根据《股权出资登记管理办法》第11条规定,被投资公司依照本办法第九条规定申请办理有关登记手续,除按照《公司登记管理条例》和国家工商行政管理总局有关企业登记提交材料的规定执行外,还应当提交以下材料:
  (一)以股权出资的投资人签署的股权认缴出资承诺书。有关投资人应当对所认缴出资的股权符合本办法第三条第一款规定,且不具有该条第二款规定情形等作出承诺。
  (二)股权公司营业执照复印件(需加盖股权公司印章)。
  上述案例中,出资人B要出具一份股权认缴出资承诺书,出具该承诺书的目的是要求出资人对其予以出资的股权进行承诺,承诺其用于出资的股权权属清楚,权能完整,依法可以转让。
  对于被投资方注册资本的确定,《股权出资登记管理办法》规定,全体股东以股权作价出资金额和其他非货币财产作价出资金额之和不得高于被投资公司注册资本的70%。由于乙公司注册资本只有10万元,如果股权转让价格为1000万元,如何确定乙公司的注册资本呢?
  《股权出资登记管理办法》中之所以有此项规定,是依据《公司法》第27条的规定作出的,即全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。注意,这是一项整体要求,并非要求每次增资中的货币金额必须占增资额的30%,而仅仅要求在所有的注册资本额中,现金比例不能低于30%。
  乙公司股东的货币出资金额仅有10万元,为了符合《公司法》的现金比例30%的此项规定,用股权出资后被投资公司的注册资本不能超过30万元,这样股权出资就占有被投资公司注册资本的70%即20万元,而剩余的980万元应作为股本溢价计入资本公积。这样既符合《公司法》和《股权出资登记管理办法》的要求,又实现了以股权出资的目的。实际上,就是将用于股权出资的评估值或者依据评估值最终确定的转让价,在被投资公司的注册资本科目和资本公积科目之间进行分配,只要符合公司法关于现金比例不低于30%的要求。
  乙公司是B的一人独资有限公司,如此处理不会涉及股东之间的利益关系,如果乙公司有多个股东,那就要在章程中对公司控制权作另行约定。因为,假如乙公司有B、C两位股东各出资5万元,那么,B将在甲公司中的25%股权以价格1000万元转让给乙公司后,不能仅仅依据计入注册资本的数额来划定B、C两位股东在乙公司之间的控制权。实际上,B占有的股权比例应该是1000/1000+10,而C占有的股权比例应该是5/1000+10。这样,C的股权比例被大幅稀释。
  由于B持有的甲公司25%的股权增值了750万元,那么在以该股权出资过程中是否需要缴纳个人所得税呢?
  国家税务总局《关于非货币性资产评估增值暂不征收个人所得税的批复》(国税函〔2005〕319号)规定,考虑到个人所得税的特点和目前个人所得税征收管理的实际情况,对个人将非货币性资产进行评估后投资于企业,其评估增值取得的所得在投资取得企业股权时,暂不征收个人所得税。在投资收回、转让或清算股权时如有所得,再按规定征收个人所得税,其“财产原值”为资产评估前的价值。也就是说,B作为个人,对于其用于出资的股权评估增值部分750万元,在出资时不需要缴纳个人所得税,但是,在将在被投资公司中的股权进行转让、减资、清算时则需要缴纳个人所得税,而且,个人所得额需要按照“原值”计算,而不是按照出资时的评估值计算。其实,个人的非货币资产评估增值部分投资,其个人所得税的纳税义务仅仅是延期,并非免除,除非这个个人不处置其股权,而是长期持有这部分股权。仅仅是暂时不需要缴纳个人所得税。
  根据上述文件规定,B持有的甲公司25%股权在投资中评估增值的750万元暂不缴纳个人所得税,应当在投资收回或转让清算时再按规定缴纳个人所得税。因此,此次投资中的增值不存在缴纳个人所得税问题。

吊销营业执照与公司注销的区别与不同法律后果

一、吊销营业执照与公司注销
(一) 吊销营业执照及其法律效力
营业执照是公司、企业或其他经营组织取得合法经营权的凭证。根据《公司法》规定,公司的设立必须依法进行,由公司登记主管机关核准发给公司营业执照。公司营业执照的签发日期即为公司的成立日期。同时,《企业法人登记管理条例实施细则》规定:”登记主管机关核发的《企业法人营业执照》是企业取得法人资格和合法经营权的凭证。”由这些规定可以看出,营业执照是公司设立登记完成、取得法人资格的标志,也是公司法人进行合法经营活动的依据。
吊销营业执照是指工商行政管理机关对违反相关法律法规情节严重的公司或其他经营组织,依法取消其相关资格的行政处罚措施。公司被吊销营业执照后的法律效力在理论和实践中都存在着较大的争议。
一种观点认为,吊销企业法人营业执照仅仅是公司经营资格的丧失,法人主体资格仍然存在,是为“企业解散说”。该观点认为公司被吊销营业执照仅仅是公司的解散事由之一,是公司解散程序的开始,公司还必须经过清算、申请注销登记并公告等程序,其法律上的主体资格才归于消灭。
另一种观点认为,吊销企业法人营业执照将同时导致公司法人主体资格和经营资格的丧失,一般称之为“企业终止说”。这一观点的理论依据是,我国《企业法人营业执照》是企业或经营单位具备双重资格即法人主体资格和经营资格的法律凭证,该凭证被主管机关吊销自然导致双重资格的丧失。
(二) 公司注销及其法律效力
公司注销是指在法定需要办理注销登记的事项发生时,由企业到主管登记机关进行的一种正常登记手续。根据我国《公司法》的规定:出现以下情形的,公司可以申请注销:1)公司被依法宣告破产;2)公司章程规定的营业期限届满或者其他解散事由出现;3) 公司因合并、分立解散;4) 公司被依法责令关闭等。申请注销的公司,经过合法的清算、注销程序,公司就从法律意义上彻底消灭,不再具有任何主体资格和经营资格,亦能免除相关的法律责任。

二、吊销营业执照与公司注销的区别
“注销”和“吊销”最终都会产生经营主体的经营资格及主体资格归于消灭的法律后果,又只有一字之差,极易引起混淆。但实质上两者的行为性质及法律效力存在很大区别。
(一) 两者的法律性质不同
1)行为的主体不同。吊销是工商行政主管机关对有严重违法行为的经营者依法实施的一种行政处罚措施,行为主体是国家行政机关。注销则是经营主体决定终止生产经营活动,主动向登记主管机关依法履行的登记程序,行为主体是一般的经营主体,行政机关处于被动受理的地位;
2) 行为的表现形式不同。吊销是由国家行政机关依职权作出的主动的行政行为,经营主体是处于一种被动状态。注销则是企业通过书面材料,提交有关文件、证件自行向登记机主管机关申请终止市场经济活动和民事关系的登记行为,是企业登记管理中的专有名词。
3) 行为的性质不同。吊销是针对有严重违法行为的经营者依法实施的强制性惩罚措施。而注销则是经营者结束经营活动的意志的正常表达。
(二) 相关限制不同
1)对原企业名称的使用限制不同。根据 《企业名称登记管理规定》规定,企业注销后一年内,与该企业名称相同或者近似的名称登记主管机关不予核准;而企业营业执照被吊销的,则是在三年内不予核准与该企业名称相同或者近似的名称。
2) 对原企业法定代表人的后续限制不同。根据 《企业法定代表人登记管理规定》及《公司法》的相关规定,被吊销企业的法定代表人受到以下两方面的限制:一是对企业违法行为负有个人责任的被吊销营业执照的法定代表人,自该企业被吊销营业执照之日起三年内不得再担任法定代表人;二是对企业违法行为负有个人责任的被吊销营业执照的法定代表人,自该企业被吊销营业执照之日起三年内不得担任公司的董事、监事和高级管理人员。注销企业的法定代表人则不受后续限制。
(三) 两者的法律效力不同
公司经过合法的清算,办理注销登记之后,其经营资格和法人资格一并终止,公司法人消灭,不再承担任何的法律责任,这是正常的市场主体退出体制,其法律后果得到一致的公认。
对于吊销营业执照法律效力的争议,笔者认为应当采用“企业解散说”来完善相关立法。首先,这是维护市场经济秩序,保证交易安全及相关市场参与者权利的需要,公司被吊销营业执照后,仅丧失其经营资格,而法人资格仍然存在。必须依法清算,处理好相关债权债务关系、处分法人财产等相关事宜。其次,我国相关法律法规和司法解释亦支持该观点,《民法通则》规定,法人终止,应当依法进行清算,停止清算范围外的活动;企业法人终止,应当向登记机关办理注销登记、公告;企业法人解散、被撤销、被宣告破产后,不依法进行清算的,可依法追究法定代表人的行政责任、经济责任直至刑事责任。《公司法》和《企业法人登记管理条例》也有类似规定。最高人民法院的司法解释也承认,企业被吊销营业执照后至被注销登记之前,该法人仍视为存续,具备诉讼主体资格,可以自己的名义参与诉讼活动。因此,只有在清算程序结束并办理公司注销登记后,该法人才真正消亡。最后,实践中一些公司被吊销营业执照后,拖延清算程序或拒不清算,造成相应法律关系长期处于不确定状态。建议借鉴引进“拟制清算制度”,自企业被吊销营业执照之日起三年内无故不进行清算的,视为清算结束,将被强制注销,其法人主体资格消灭。这样一方面可以使公司的债权归于消灭,股东要承担债权灭失的风险;另一方也可以督促公司债权人通过诉讼等方式积极行使债权,启动公司清算程序。
(四)工商定性的区别。
在企业工商注册操作实践中,工商注册部门的解释又分别是:被吊销单位的公章和营业执照和公章均不交回到工商部门销毁,该单位在被吊销后,只是不允许再进行经营,但是除经营以外的其他活动,例如 起诉收回外单位的欠款等等的活动仍然可以进行,并且法律承认其效力,承认该单位依然存在。就像一个人被判了无期徒刑,虽然不能走出监狱,但是他还是有别的权利的。这里的吊销和另外一个概念注销是相对应的,注销就是指有关权力部门直接终止该单位的所有活动资格,就像人已经死亡一样,不允许该再有任何以单位名义从事的活动了。

综上所述,吊销营业执照只是企业法人解散的法定事由之一,只有注销才是真正的市场退出制度。经营主体应自觉维护正常的市场经济秩序,在退出市场时于人于已都应依法到登记主管机关办理注销登记。

在国际贸易法中“接收货物”与“接受货物”的区别

在国际贸易法中,“接收货物”和“接受货物”是两个概念,“接收”了货物不意味着必然“接受”了货物:通常在买方收到货物后,有对货物进行检验的权利,若认为货物与合同不符,则可以拒收;若买方已接受了货物,则丧失了拒收的权利。

通常买方在下列三种情况下被认为已接受货物:一是向卖方表示已接受货物,二是当货物交付买方后作出了与卖方所有权相抵触的行为,三是在合理时间内未向卖方表示拒收,但买方在有合理机会对货物进行检验之前不应被认为已接受货物(即在收到货物并对货物进行检验后,未作出有效的拒收)。

昆仑万维7年上市路:页游向端游、手游的两次延展

国内以页游起家完成上市的公司,有赴港上市的Forgame、飞鱼科技,也有在国内借壳的37游戏、游族等。与这些页游公司的做法不同,昆仑万维选择自身独立在A股上市。为此,昆仑在上市前的7年发展历程中,除立足于起家的页游外,还较为少见的将业务由页游向端游进行了延展,并在移动端游戏发展势头出现伊始及时进行了布局,完成了公司在端游、页游、手游三方面的同步发展。

2008年页游研发起步重点布局海外市场

昆仑万维成立于2008年,以页游研发起步,首款产品《三国风云》是国内最早大规模进行官服推广(即自主推广)的网页游戏之一,也是国内最早大规模采购媒体广告的网页游戏公司之一。

2009年,公司旗下PC端软件商店Brothersoft.com成为全球第二大下载站,至2014年上半年,平台的平均月度活跃用户数量达655.74万人。此外,公司在2009年以《功夫英雄》,进入社交游戏领域。

2010年开始,昆仑万维对海外市场进行了全面的布局,并在日本、香港、韩国、马来西亚子公司。据招股书显示,2011年度、2012年度和2013年度,公司境外游戏业务收入规模分别达到3.70亿元、5.10亿元和11.05亿元,占公司主营业务收入的比重分别为57.63%、63.26%和73.16%。

2012年创业板提交申请未果

早在2012年2月,证监会即公布,昆仑万维的IPO申报信息处于初审之中。当时文件显示,昆仑万维由中金公司保荐,所属领域为软件及应用系统,保荐机构为中国国际金融有限公司,会计师事务所为立信,律师事务所为北京市天银。

虽然当时的公开文件并没有披露招股书等信息,但当时昆仑万维已经完成上市前来自华为数亿元融资的消息已经盛传的了数月。

同时也有媒体预计,若昆仑万维此番上市顺利,将成为继中青宝之后,在国内上市的第二家游戏公司。

遗憾的是,昆仑万维对此并没有发表任何回应。

为上市加码延展多方发展路线

2012年初,公司宣布大规模介入端游市场,并在当年相继推出《梦幻昆仑》《血战》《圣境传说》《仙境幻想》《晴空物语》等客户端游戏。

到2012年9月份,随手机游戏的兴起,加之公司上市需要更为稳定持续的收入结构,昆仑万维宣布启动“三栖战略计划”:全面拓展端游、页游、手游三大游戏领域,战略上实现3大平台互通,力争将更多产品平台化。

其后公司推出的《武侠Q传》《战魂》《忘仙》《时空猎人》等,使移动游戏成为了昆仑万维收入最高的业务,到2014年上半年贡献了约六成收入。

为你提供最新最全的手机游戏资讯及

,想查找更多关于:昆仑万维7年上市路:页游向端游、手游的两次延展 的内容,你可使用站内搜索功能哦!

除了手游外,昆仑还针对安卓系统手机用户和手机应用开发者推出了服务平台1Mobile,至2014年上半年,平台平均月度活跃用户数量1331.82万人。而在招股书中,公司也将1Moblie列为未来投入的重点之一,预计投入3.2亿元。(来源:DoNews)

中钰资本联合新大洲共设30亿医疗并购基金

中钰资本联合新大洲共设30亿医疗并购基金

中钰资本与新大洲控股股份有限公司以及新大洲实际控制人赵序宏先生共同签署设立了“中钰新大洲医疗产业并购投资基金”,基金总规模30亿。这是中钰资本与上市公司强强联合,扶持其进行业务战略转型的又一次重磅出击。至此,中钰资本已完成其第一阶段战略,基本实现两年200亿基金规模。另一方面,该项并购基金的设立也将为新大洲拓展医疗领域相关业务提供重要支持,并可有效降低后续营运整合过程中的风险,有利于新大洲的长远发展和提高对公司股东的回报能力。由于具备弱经济周期特性及稳定的GDP双倍速增长能力,医疗大健康产业为各路资本英豪所追捧。上市公司在宏观经济增速下调,地产、能源等传统支柱性产业转型升级压力倍增的情况下,积极考虑转型医疗大健康的亦不在少数。

中钰资本对最近两年转型医疗的上市公司情况做了分析,发现以下几个特点:
1.原主营业务为房地产或地产配套产业的上市公司转型医疗意愿强烈。在智慧医疗、医疗互联网+、养老地产、医养一体等概念上着墨很多。
2.转型题材集中于一、二级市场热点,包括移动医疗、基因检测、高端医院、医养结合等。对制药工业等相对传统项目较少触及。关于选题,我们分析一部分原因是上市公司意愿,另外一部分是“非不愿也,实不能也”。
3.注意引入外脑,如与有优秀医疗大健康产业投资履历的基金、券商、团队展开战略合作,减少试错,降低风险,同时表现出明显的国际化特征。可解读为“战略国际化、标的国际化、发展国际化”。

对现阶段中国卫生经济的发展,中钰资本判断:
1.医疗服务的卫生经济龙头地位将进一步加强。
第四次医改释放的政策红利开启了罕见的医疗服务“市场化、产业化、证券化的三化合一”历史阶段。综合经济体量、投资回报、交易难度、风险控制等因素考虑,“县域卫生经济振兴的混合所有制改造路径”以及“病种清晰的专科医院连锁发展路径”是中钰资本医疗服务投资的两条主线。
2.医药工业“宏观利好、微观利空”局面进一步明确。
震荡中前行,需要智慧,需要资源。中钰资本尤其看好“特色原料药的国际供应”、“高端仿制药的突破”以及“依附在国家品牌上的中药”。
3.医疗器械产业破茧重生,在审批、流通、支付等环节的政策变化,给数量众多的生产企业、流通企业带来整合度提高的契机。中钰资本尤其重视的几个关键词是“国际化、新材料、高值耗材以及互联网+”。

根据这些观点,中钰资本形成了相应细分的投资逻辑、路径以及标的库。成系统的产业顶层设计方案是打动上市公司及实际控制人的核心要件,

中钰新大洲并购基金如何在转型医疗的路上漂亮出手,且让我们拭目以待。

123456789101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839404142434445464748495051525354555657585960616263646566676869707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899100101102103104105106107108109110111112113114115116117118119120121122123124125126127128129130131132133134135136137138139140141142143144145146147148149150151152153154155156157158159160161162163164165166167168169170171172173174175176177178179180181182183184185186187188189190191192193194195196197198199200201202203204205206207208209210211212213214215216217218219220221222223224225226227228229230231232233234235236237238239240241242243244245246247248249250251252253254255256257258259260261262263264265266267268269270271272273274275276277278279280281282283284285286287288289290291292293294295296297298299300301302303304305306307308309310311312313314315316317318319320321322323324325326327328329330331332333334335336337338339340341342343344345346347348349350351352353354355356357358359360361362363364365366367368369370371372373374375376377378379380381382383384385386387388389390391392393394395396397398399400401402403404405406407408409410411412413414415416417418419420421422423424425426427428429430431432433434435436437438439440441442443444445446447448449450451452453454455456457458459460461462463464465466467468469470471472473474475476477478479480481482483484485486487488489490491492493494495496497498499500501502503504505506507508509510511512513514515516517518519520521522523524525526527528529530531532533534535536537538539540541542543544545546547548549550551552553554555556557558559560561562563564565566567568569570571572573574575576577578579580581582583584585586587588589590591592593594595596597598599600601602603604605606607608609610611612613614615616617618619620621622623624625626627628629630631632633634635636637638639640641642643644645646647648649650651652653654655656657658659660661662663664665666667668669670671672673674675676677678679680681682683684685686687688689690691692693694695696697698699700701702703704705706707708709710711712713714715716717718719720721722723724725726727728729730731732733734735736737738739740741742743744745746747748749750751752753754755756757758759760761762763764765766767768769770771772773774775776777778779780