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Daily Archive 2020年9月16日

科创板问答1-《上市规则》)设置了多套上市标准,发行人如何选择适用?申报后能否变更?

1.《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称《上 市规则》)设置了多套上市标准,发行人如何选择适用?保荐机 构应当如何把关?申报后能否变更?答:为增强科创板的包容性,《上市规则》以市值为中心, 结合净利润、营业收入、研发投入和经营活动产生的现金流量等 财务指标,设置了多套上市标准。其中,第 2.1.2 条规定了通用 上市标准,第 2.1.3 条规定了红筹企业适用的上市标准,第 2.1.4 条规定了具有表决权差异安排的发行人适用的上市标准。(一)发行人应当选择一项具体上市标准根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》(以 下简称《上市审核规则》)相关规定,发行人申请股票首次公开 发行 ……

首发问答54-对发行人相关银行账户资金流水进行核查应关注哪些方面?

问题 54、保荐机构和申报会计师在充分评估和合理保证发 行人财务报表不存在重大错报风险时,对发行人相关银行账户资 金流水进行核查应关注哪些方面?保荐机构和申报会计师应当充分评估发行人所处经营环境、 行业类型、业务流程、规范运作水平、主要财务数据水平及变动 趋势、所处经营环境等因素,确定发行人相关资金流水核查的具 体程序和异常标准,以合理保证发行人财务报表不存在重大错报 风险。发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高管等 相关人员应按照诚实信用原则,向中介机构提供完整的银行账户 信息,配合中介机构核查资金流水。中介机构应勤勉尽责,采用 可靠手段获取核查资料,在确定核查范围、实施核查程序方面 ……

首发问答53-对于主要通过互联网开展业务的申请首发企业,应做好哪些工作?

问题 53、对于主要通过互联网开展业务的申请首发企业, 保荐机构和申报会计师在信息系统核查方面,应做好哪些工作? 答:部分申请首发企业,如电商、互联网信息服务、互联网 营销企业等,其业务主要通过互联网开展。此类企业,报告期任 意一期通过互联网取得的营业收入占比或毛利占比超过 30%,原 则上,保荐机构和申报会计师应对该类企业通过互联网开展业务的信息系统可靠性分别进行专项核查并发表明确核查意见。 发行人应向保荐机构和申报会计师完整提供报告期应用的信息系统情况,包括系统名称、开发人、基本架构、主要功能、 应用方式、各层级数据浏览或修改权限等;应向保荐机构和申报 会计师核查信息系统数据开放足够权限, ……

首发问答52-有限责任 公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司时存在未 弥补亏损怎么办?

问题 52、部分申请首次公开发行股票的企业,在有限责任 公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司时存在未 弥补亏损,或者整体变更时不存在未弥补亏损,但因会计差错更 正追溯调整报表而致使整体变更时存在未弥补亏损。针对此类企 业,在审核中有哪些具体要求? 答:发行人应在招股说明书中充分披露其由有限责任公司整 体变更为股份有限公司的基准日未分配利润为负的形成原因,该 情形是否已消除,整体变更后的变化情况和发展趋势,与报告期 内盈利水平变动的匹配关系,对未来盈利能力的影响,整体变更 的具体方案及相应的会计处理、整改措施(如有),并充分揭示 相关风险。保荐机构、发行人律师应对下述事项进行核查并发表 ……

首发问答51-首发企业在审期间现金分红、分派股票股利或资 本公积转增股本的,应如何处理?

问题 51、首发企业在审期间现金分红、分派股票股利或资 本公积转增股本的,应如何处理? 答:从首发在审企业提出现金分红方案的时间上看,可以分 为两类:一类是初次申报时就已提出了现金分红方案;另一类是 在审期间提出现金分红方案。对于第一类首发企业,原则上要求 发行人现金分红实际派发完毕后方可上发审会。对于第二类情 形,即发行人初次申报时披露“本次公开发行前的未分配利润由 发行完成后的新老股东共享”,但在审核期间又提出向现有老股 东现金分红的,按如下原则处理:(1)发行人如拟现金分红的,应依据公司章程和相关监管 要求,充分论证现金分红的必要性和恰当性,以最近一期经审计 的财务数据为基础,测算和确定 ……

首发问答50-与上会稿招股说明书相比,封卷稿招股说明书一般有哪些 变动修改或补充披露事项?

问题 50、申请在主板、中小板上市的首发企业在通过发审会后,与上会稿招股说明书相比,封卷稿招股说明书一般有哪些 变动修改或补充披露事项?答:相对上会稿招股说明书,封卷稿招股说明书一般有以下 变动修改或补充披露事项:(1)落实《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》 的相关要求,涉及修改招股说明书的事项;(2)根据发审会意见,修改招股说明书的相关信息;(3)根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指 引》,补充披露审计截止日后有关财务信息及经营状况(如经审 阅的季度报告相关财务信息、下一报告期业绩预告等),并做相 应重大事项提示;(4 ……

首发问答49-通过发审会后经营业绩出现下滑的,在程序上是否推进其核准发行?

问题 49、申请在主板、中小板上市的首发企业,在通过发审会后经营业绩出现下滑的,在程序上是否推进其核准发行,日 常监管中如何把握? 答:部分已通过发审会的发行人最近一期经营业绩或预计下 一报告期经营业绩与上年同期相比,出现不同程度的下滑。考虑 到企业业绩波动受经济周期、行业周期以及自身经营等多种因素 的影响,本着实事求是、分类处理、充分信息披露及风险揭示的 原则,根据业绩下滑的幅度与性质,结合《关于首次公开发行股 票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息 及经营状况信息披露指引》(证监会公告〔2013〕45 号,以下简 称及时性指引)的相关要求,予以分类处理,具体如下:(1)下滑 ……