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Tag Archive 科创板

科创板典型案例:绿的谐波(进口替代)

绿的谐波(进口替代),2020年8月上市


公司自主研发的精密谐波减速器已逐步实现了对国际品牌的进口替代。
招股说明书对上市情况进行了阐述。
上交所要求披露公司在精密减速器行业的市场份额或占有率,并要求中介机构核查实现了进口替代的客观依据,对实现进口替代的时间、过程、市场份额等进行论证和说明。

科创板典型案例:复旦张江(会计差错更正)

复旦张江(会计差错更正),2020年6月上市


公司原将2018年收到的一笔商业补偿金(5,000万元)计入当年。
公司原招股说明书未具体披露上述事项。
上交所对上述问题进行了关注,最终修改为按10年2个月进行摊销,做会计差错处理,2018年计入损益81.97万元、2019年计入损益491.80万元,并进行了详细披露。
类似案例还有被证监会不予注册的恒安嘉新。

科创板典型案例:石头科技(关联交易)

石头科技(关联交易),2020年初上市


公司申报期内关联销售占比分别为100%、90.37%、50.12%、43.01%。
招股说明书披露具体情况并做了风险提示。
上交所关注了关联交易的具体情况(内容、合理性、价格公允性等),对关联方是否存在重大依赖,合作关系是否稳定、可持续,是否具有独立性。
类似案例还有海尔生物、科前生物、山大地纬等。

科创板典型案例:三生国健(同业竞争)

三生国健(同业竞争),2020年7月上市


公司大股东(三生制药)旗下其他企业存在竞品,解释为适应症和主要覆盖终端科室均不存在重叠因而不存在同业竞争;另外,三生制药旗下部分在研产品与公司部分产品在适应症上存在交叉,尚未形成收入,未达到30%。
招股说明书进行了详细的披露与解释,控股股东与实际控制人均出具《关于避免同业竞争的承诺函》。
上交所关注了竞品业务的具体情况,并要求进一步分析是否存在竞争关系,是否存在业务交叉或者竞争的可能,并充分说明依据。
类似的案例还有西部超导等。

科创板典型案例:天智航(商业模式)

天智航(商业模式),2020年7月上市


公司核心产品主要依赖北京积水潭医院及其院长田伟进行研发和市场推广。


招股说明书对此进行了详细披露并做了风险提示。
上交所关注了北京积水潭医院及其院长田伟在公司产品研发、推广过程中的角色、作用,双方是否存在专利与技术成果划分协议、是否存在产权纠纷或其他利益安排,是否应该根据实质重于形式的原则按照关联方披露等。
类似案例还有亿华通、寒武纪等。

科创板典型案例:晶丰明源(重大诉讼)

晶丰明源(重大诉讼),2019年10月上市


公司存在多项专利诉讼,对方请求法院判令公司停止制造、销售相关涉诉产品并销毁库存、赔偿其经济损失。
招股说明书披露了具体情况。
上交所进行了关注并要求对相关诉讼对生产经营的影响进行重大事项提示。
类似案例还有敏芯微等。

科创板典型案例:龙腾光电(业绩大幅下滑)

龙腾光电(业绩大幅下滑),2020年8月上市


公司2017年-2019年扣非归母利润分别为10亿元、1.95亿元、1.06亿元。
招股说明书对于业绩大幅下滑的原因进行了披露并进行了风险提示。
上交所关注了业绩大幅下滑的风险,要求结合行业和自身实际情况充分揭示相关风险并做重大事项提示。
类似案例还有优刻得、路德环境、瑞晟股份等。

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