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债务重组与转股

债权人参与债转股实践的成功案例评析及实践启示

以下内容节选自《【视点】债权人参与破产重整债转股实践的若干问题评析》 文章来源于金诚同达 ,作者吴华彦 罗灿 债权人参与债转股实践的成功案例评析 市场广为流传的适用债转股获得重整成功的案例是深交所上市公司盐湖股份,全称为青海盐湖工业有限股份公司,主营业务为氯化钾的开发、生产和销售,自2009年开始布局金属镁项目并通过银行贷款等有息负债方式扩大产能后,营收增长未达预期,公司财务状况不断恶化,于2018年被深交所实行“退市风险警示”处理。2019年9月,青海省西宁市中级人民法院(下称“西宁中院”)裁定受理对盐湖股份的破产重整申请,2020年1月,西宁中院裁定批准《青海盐湖工业股份有限公司重整计划》 ……

恒大集团正试图用2个方式解决190亿美元债务

5月27日,据《路透社》报道,两名消息人士称,中国恒大集团正考虑以现金分期付款和旗下两家香港上市公司的股权(债权转股权),偿还离岸债券持有人约190亿美元的债务。 恒大集团在去年底未履行还款义务后,包括贷款和债券在内的227亿美元离岸债务被视为违约。其在3月份表示,将在7月底之前公布初步的债务重组方案。 消息人士称,恒大集团于今年早些时候开始与离岸债券持有人就重组方案进行谈判,目标是在7月之前敲定该计划,并在12月之前与投资者签署协议。 “(恒大集团)董事长许家印希望债券持有人接受该提议,因为可立即出售的海外资产不多,以偿还债务,”消息人士说。 其中一位消息人士称,作为方案的一部分,恒大集团希 ……

恒大提出债务重组方案时间表

恒大提出债务重组方案时间表,争取在未来6个月内提出初步重组方案。 2022年1月26日晚间,中国恒大(3333.HK)公告称,当天公司与集团债权人召开电话会议。公司重申将评估本集团的状况,制定充足计划以保证利益相关者的权利。 为此,本公司正在推动审计师开展相关工作,期间也将继续认真听取债权人的意见和建议,争取在未来6个月内提出初步重组方案。 曾“恳请”境外债权人给予更多时间 恒大正面临包括美元债在内的多方债务压力。1月24日,恒大发布一份言辞恳切的声明称,集团正会同相关顾问机构,以积极的态度与境外债权人持续进行沟通与对话,表示“恳请各境外债权人给予我方更多时间,支持我方充分考虑各类不确定性和风 ……

知名房企中国奥园正式宣告违约进入债务重组

来源丨不良资产头条综合地产资管界、21世纪经济报道 几经债务展期终未躲过一劫,知名房企中国奥园正式宣告违约。 2022年1月19日晚间,中国奥园发布公告称,经审慎考虑流动性状况,公司将不会支付于1月到期票据的余下本金及最后一期利息。与此同时,在30天宽限期届满后,将不会支付于2023年、2024年到期票据的最新一期利息。 中国奥园称,经审慎考虑流动性状况,并为求保留有限现金资源且对所有债权人保持公平以等待整体债务重组,中国奥园拟就其他境外金融债务采取相同原则。中国奥园同时提示,其所有其他境外金融负债项下将发生(或已发生)违约事件。 中国奥园的这则公告多少出乎市场和投资者的意料。其不仅未曾提前就 ……

中国债务重组市场经典案例回顾

内容来源: 墨菲读书 作者丨张杜超 郭璐璐 年终岁末,中国债务重组市场并不平静,重量级的重组案皆在此时向市场交出答卷。万亿债务规模的海航最终花落方大集团。同时,恒大地产本月通过香港上市公司公告,向市场宣布广东省政府派驻工作组,成立风险化解委员会这一重磅消息,市场关注已久的恒大重组帷幕渐次拉开。这意味着,公司单体债务重组规模将从海航的一万亿元,跨越至恒大的两万亿元时代。 随着债务重组经典案例的不断涌现,市场对于债务重组在困境企业拯救与纾困工作中的重要作用的认知不断成熟,不再谈虎色变。通过金融机构与股东对上市公司的纾困方案(重整计划)的表决数据可知,债权人愈发地认可债务重组对重塑企业资产与负债结构 ……

中国华融发行金融债券回归主业,债转股+股权转让剥离瘦身

2021年11月16日,银保监会公告,批复同意中国华融资产管理股份有限公司发行金额不超过700亿元(含)人民币的金融债券。 公告还指出,华融应加强资金用途管理,发行金融债券募集的资金应主要用于不良资产收购及处置、债转股等主营业务。 据媒体报道,华融正按照监管的要求回归主业,积极推进机构的瘦身。目前来看,正在实施华融交易中心的股权转让、华融消费金融的股权转让,以及华融信托的股权的重组事项。 中国华融8月2日曾公告,根据监管机构对金融资产管理公司逐步退出非主业的要求,公司拟将持有的华融消费金融70%股权对外公开转让,共计6.30亿股。 今年9月,华融消费金融70%股权就开始在北京金融资产交易所挂牌 ……

因担心恒大债务困局,恒大物业与恒大香港总部大楼出售交易搁浅

REDD引述消息人士透露,恒大(03333.HK)集团拟向恒生和合生创展出售旗下恒大物业(06666.HK)51%股权的交易,目前谈判疑似受阻暂停。有消息称暂停原因是交易行为未获得广东省政府的支持。上述三家公司皆在港交所上市,自月初宣布拟进行交易后停牌至今。 REDD报道,目前恒生和合生创展皆未回应上述交易被中止的消息。恒大物业(06666.HK)上市时,合生创展(00754.HK)为基石投资者之一,认购1.55亿港元股份,上市后持股少于1%。目前,恒大集团持有恒大物业60.96%股权。 恒大物业被传出暂停交易之际,中国恒大(03333.HK)香港总部大楼出售计划也被中止。交易对手越秀地产(0 ……

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