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境内上市

创业板非财务性审核中有关税款未缴纳问题的尺度

本文源自 2010 年 11月 11 日保代培训 一、如果发行人存在欠缴税款的,以前是只有补充完毕才能上 市,现在政策有所调整。因为证监会并不是税务征管部门,没有追缴税款的义 务同样也没有权力,会里只是需要企业详细披露有关情况,然后认定行为的性 质。 二、如果偷漏税行为严重到违法违规行为时,有主管部门的证明文件也不会 被认可,因为各级税务主管部门都有一定的审批权限,不能越权出具证明文件 (1000 万元以上的应该是在国税总)。 三、整体变更及分红纳税的问题:反馈意 见会问,也是一个充分披露的问题;关注点在于控股股东、实际控制人是否存 在巨额税款未缴纳的情况,是否会影响到控股股东、实际控制人的合 ……

创业板非财务性审核中有关无形资产问题

本文源自 2010 年 11月 11 日保代培训 一、土地问题是个大问题,重点关注程序上有没有瑕疵。 二、 发行人核心技术的形成要说清楚,是否有完整权利,是否存在职务成果。存在委托开发情形的,关注协议具体内容,权力归属、成果分配等内容。 三、信息披露文件列示的专利并不是越多越好,不看数量更加看重质量,如果很多但是真正又有的不多也没意义。

IPO审核中主要关注之实际控制人认定问题

本文源自 2011 年 06月 23 日保代培训 发行部审核一处处长杨文辉 一、出发点:报告期内股权相对稳定,这两年各界认定原则基本一致,详见 1 号适用意见; 二、股份代持:原则上不把单纯的代持行为作为认定实际控制人的依据,单纯的主导和控制 企业经营也不能作为依据,要提供其他客观充分的证据综合判断,但首先要基于股权等权利 基础来判断; 三、如果治理规范、股权稳定,不需要一定确定一致行动人,或找几个人做实际控制人,按 照股权比例锁定 51%以上即可。

IPO审核中主要关注之出资不规范问题

本文源自 2011 年 06月 23 日保代培训 发行部审核一处处长杨文辉 一、考察因素:重大违法行为、金额与比例、其他股东与债权人的意见、主管部门意见。 二、关注控股股东为应对行业要求或经营需要(如参与招标业务的门槛要求等)故意的出资 实行为,比较严重,应从企业家诚信经营的角度进行判断。 三、无重大不利影响,有解决措施。

抢搭抢滩精选层转板上市,行业筛选36家精选层公司名单

2020年11月27日晚,上交所、深交所分别发布《转板上市办法》并公开征求意见,意味着新三板挂牌公司转板上市的具体实施路径已经明确,也标志着转板上市工作即将步入实际操作阶段。 转板公司申请至科创板或创业板转板上市,需要满足多个通行标准。如在精选层连续挂牌一年以上,且最近一年内不存在全国股转公司规定的应当调出精选层的情形。 又如,转板公司及其控股股东、实控人不存在最近3年受到中国证监会行政处罚,因涉嫌违法违规被证监会立案调查,尚未有明确结论意见,或者最近12个月受到全国股转公司公开谴责等情形。 还有,转板公司股本总额不低于3000万元;股东人数不少于1000人;公众股东持股比例达到转板公司股份总 ……

普华永道:芯片半导体企业IPO过程中常见核查重点

普华永道团队借助多年的专业服务经验及资本市场服务积淀,结合最近中芯国际、沪硅产业等IPO实操案例,就芯片半导体企业IPO过程中常见核查重点进行解析: 关注一:收入确认 关注二:归集研发投入及研发费用资本化 关注三:行业存货 关注四:其他核查(外部依赖、内部核心技术及行业模式) 关注一:收入确认 有关新收入准则的实施背景、采纳时间及“五步法”模型特征,由于篇幅有限,本文不再赘述。芯片半导体行业相关产品、备品耗材销售因带有显著的“以销定产”特点及合同约定严格验收程序,在新收入准则下,需要注意以下地方: 区分不同履约义务 在新收入准则下,“履约义务”可以理解成收入确认的核算单位,指客户合同中约定的, ……

沪深港三所已就同步扩大沪深港通股票范围的如下措施安排达成共识

为进一步完善互联互通机制,沪深港三所已就同步扩大沪深港通股票范围的如下措施安排达成共识: 一是科创板股票纳入沪深港通标的范围的安排 此前,沪深港三所就科创板A+H股上市公司股票纳入沪深港通股票范围安排达成共识。近日,沪深港交易所进一步协商决定,科创板公司股票属于上证180、上证380指数成份股或A+H股公司A股的,该股票将根据沪港通现有规定调入沪股通股票范围,其对应的H股将根据沪深港通现有规定调入港股通股票范围。 此外,考虑到科创板实施投资者适当性管理,通过沪股通买卖科创板股票的投资者拟限于依据香港相关规则界定的机构专业投资者。相关规则待两地监管机构批准。 下一步,沪深港交易所将积极推进相关业 ……