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A-证券合规监管

最高法院明确了“上市公司定增保底协议无效”

上市公司定向增发过程中,投资方为了锁定风险,很多都会要求大股东或实际控制人签订兜底协议,要求上市公司大股东或实际控制人承担“保本保收益”的义务,俗称“定增保底协议”。 关于定增保底协议的效力,本着尊重市场、尊重约定的原则,早期大多数司法观点认可其有效性。随着金融监管加强,因上市公司涉及公众利益,且《证券发行与承销管理办法》规定,发行人和承销商及相关人员不得以任何方式操纵发行定价,不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿,故司法实践中对定增保底协议效力争议越来越大,形成了“有效说”“无效说”两派,但从裁判案例来看,认为有效的观点居于主流。 2020年2月,证监会发布《关于 ……

原格力地产董事长鲁君驷因涉嫌泄露内幕信息被上饶公安局采取刑事强制措施

月17日晚间,格力地产公告,刚被免职的该公司董事长鲁君驷因涉嫌泄露内幕信息被上饶市公安局采取刑事强制措施。但公告表示,截至公告发布日,公司尚未知悉案件具体情况。 公告并称,该事项系鲁君驷个人事项,不影响公司日常生产经营活动。鲁君驷还是*ST科华的监事会主席,后者也已公告。 前一天晚间,格力地产发布董事会决议公告,称因工作调整原因,免去鲁君驷的董事长职位,并将择期重新选举董事长。当日鲁君驷未出席会议。 公开资料显示,1966年生的鲁君驷,此前分别在格力地产股份有限公司、珠海市免税企业集团有限公司、珠海投资控股有限公司担任法人或董事长。他自2008年6月起担任格力地产董事长一职,并于2009年11 ……

搜狗宣布与腾讯完成合并,并从纽交所退市

扬子晚报网2021年9月25日讯(见习记者 王灿) 9月24日,搜狗发布公告宣布与腾讯完成合并,成为腾讯的间接全资子公司,并从纽交所退市。搜狐也发布公告确认搜狗股权交易完成,搜狐从此次收购中获得了约11.8亿美元现金,此后不再拥有搜狗的任何所有权权益。这起自2020年7月发起的收购案,终于划上了句号。 搜狗公告内容 公开资料显示,搜狗原是搜狐旗下子公司,于2004年8月3日推出,目的是增强搜狐网的搜索技能,主要经营搜狐公司的搜索业务。在经营搜索业务的同时,也推出了搜狗输入法、搜狗高速浏览器等。 据媒体报道,2013年9月,腾讯向搜狗注资4.48亿美元,并将旗下的腾讯搜搜业务和其他相关资产并入搜 ……

北交所第一家!云南生物谷因涉嫌虚假陈述被证监会立案调查

一、生物谷涉嫌违规始末2022年5月24日,云南生物谷药业股份有限公司(以下简称:“生物谷“)发布公告称:“2022年5月11日、因控股股东深圳市金沙江投资有限公司及实际控制人林某和涉嫌信披违规,中国证券监督管理委员会(以下简称:”证监会“)决定对其立案调查。本次立案调查对象为公司控股股东、实际控制人,未对公司生产经营产生重大不利影响。值得一提的是,2022年4月29日,生物谷公司披露《董事会关于控股股东关联方非经营性资金占用自查报告及整改方案》,该公告发布后立即引起了云南证监局的注意。并于2022年5月20日出具《行政监管措施决定书〉我们来看具体情况。 证券代码:833266 证券简称:生物 ……

2021中国A股市场4803家上市企业中1851家公司业绩净亏损

根据WIND的统计数据,今年,中国A股市场4803家上市企业中,有4794家在4月底的截止日前提交了年报。其中,有1851家公司业绩净亏损,占A股公司的38.5%。 从行业来看,由于大宗商品价格飙升,去年利润增幅最大的是能源和材料行业,归母公司净利润(以下简称净利润)分别增加了140%和80%;而房地产、公用事业、日常消费三个行业净利润则同比大降,降幅分别为78%、56%和43%。 在A股企业亏损榜单中,排在前11位的公司净利润亏损都超过了100亿元(约14.7亿美元)。其中,中国家电巨头苏宁易购(消费行业)排在榜首,净利润亏损432亿元(约63.7亿美元),同比下降912%。 11家大亏损公 ……

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 9.4 条风险警示情形

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 9.4 条,“上市公司出现下列情形之一的,本所对其股票交易实施其他风险警示:   (一)公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常;   (二)公司主要银行账号被冻结;   (三)公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议;   (四)公司最近一年被出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告;   (五)公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的;   (六)公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值,且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性; (七)本所认定的 ……

《上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》等相关要求

根据《上市公司监管指引第 4 号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》相关规定,因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致承诺无法履行或无法按期履行的,承诺相关方应及时披露相关信息。 同时,在 2020 年 5 月 15 日《证监会有关部门负责人就上市公司并购重组中标的资产受疫情影响相关问题答记者问》 (以下简称“证监会答记者问” )中明确指出:“对于尚处于业绩承诺期的已实施并购重组项目,标的资产确实受疫情影响导致业绩收入、利润等难以完成的,上市公司应及时披露标的资产业绩受疫情影响的具体情况,分阶段充分揭示标的资产可能无法完成业绩目标的风险。在 ……