• +86 188-0018-6806
  • harveyyan@zhongyinlawyer.com

香港上市

香港IPO市场:2022前十个月上市募资统计分析

内容详见:瑞恩资本RyanbenCapital 香港IPO市场:2022前十个月上市62家、募资851亿,同比分别下降18%、71% 2022年前十个月,香港新上市公司共有62家,募资 850.86亿(港元,下同)(不包括部分新股可能行使超额配股权而可能产生的额外募资)。 同时,有 39家(主板30家)上市公司被港交所以「上市规则」除牌、14家(主板13家)根据私有化计划以及自愿撤回而退市,合计 53家上市公司退市。截至2022年10月31日,港交所共有上市公司2,580家,其中主板2,238家、GEM 342家。其中停牌时间超过3个月以上的上市公司共 115家(主板 102家、GEM 13家 ……

新三板企业赴港上市梳理:46家成功在港上市

原文链接:原创 活报告 活报告 近年来,由于估值难以体现、融资功能不畅等诸多因素,很多新三板企业选择摘牌,并谋求其他的上市地,除了内地交易所,港交所也是热门的选择。 这些公司或经过一番收购、重组、股改、更名等动作,以全新的形象在港交所重新亮相。经过改头换面后,它们在新的资本市场舞台大展身手,融资能力改善,估值也轻轻松松直线上升。 一、46家新三板企业成功登陆港交所,2020年为上市大年 据活报告不完全统计,自2018年以来,已有46家港股上市公司从新三板摘牌后再赴港上市,包括思摩尔国际、君实生物、新东方在线、金力永磁、泡泡玛特等。从上市年份来看,2020年是新三板赴港上市的大年,有二十余家公司 ……

港交所:允许双重股权结构公司上市 4月30日起生效 

内容来源: 搜狐网 易界DealGlobe 港交所2018年4月24日宣布,将从4月30日起接受采用同股不同权架构的公司赴港首次公开募股(IPO),并计划在今年7月31日前展开新咨询,探究是否允许以企业身份持有特殊股权架构的申请人在港IPO。 IPO新规允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。新上市规则将于4月30日生效。 针对生物科技公司在香港上市,港交所在咨询总结中厘定以下目标,包括拟上市公司预期市值不能低于15亿港元,从事核心产品研发至少12个月,核心产品临床试验已经进入第二期或者第三期。 咨询总结建议,拟上市生物科技公司于建议上市日期前至少6个月,得到相当数额的第三方投资,但对于“资深投资 ……

从拍拍贷到小米,可转换可赎回优先股是个啥玩意

原文链接 当年错过阿里巴巴的港交所终于放开“同股不同权”的限制。2018年4月30日起,港交所接受采用“同股不同权”架构的公司在港进行首次公开募股(IPO),小米成为香港“同股不同权”上市的第一股。 而随之引起广泛讨论的,则是小米的招股说明书——小米到底是盈利还是亏损。而对小米利润影响最大的,非 “可转换可赎回优先股”(convertible redeemable preferred share)莫属。 本文会从 what、why、how 三个维度来讨论和分析”可转换可赎回优先股”。 1、What 可转换可赎回优先股(convertible re ……

港股现在流行“丐版IPO”

摘录来源丨投中网 只发2%新股的明星IPO 先来看一个最近的例子。2022年7月15日,微创脑科学在港股上市,这是一次在医疗器械赛道备受关注的重要IPO。 微创脑科学的母公司是大名鼎鼎的微创医疗,市值曾突破千亿的创新医疗器械龙头。微创脑科学本身是中国神经介入细分赛道的龙头公司,且2019年至2021年业绩高速增长,营收从1.84亿元增长至3.82亿元。 毫不令人意外的,微创脑科学上市前备受资本追捧。2021年11月微创脑科学进行了一轮Pre-IPO轮融资,当时估值已经达到17.5亿美元(约137亿港元),中金资本等多家机构入局。公开资料显示,微创脑科学是神经介入赛道估值最高的公司。 当下资本市 ……

阿里巴巴将在港交所主板及纽约证券交易所两地双重主要上市

内容来源:新金融联盟NFA 2022年7月26日,阿里巴巴集团发布公告:董事会已授权集团管理层向香港联合交易所提交申请,拟将香港新增为主要上市地。在香港联交所完成审核程序后,阿里巴巴将在香港联交所主板及纽约证券交易所两地双重主要上市。实行双重主要上市之后,阿里预计国际投资者将更多配置阿里港股,同时,阿里巴巴港股预计也将符合港股通资质,从而或为内地投资者直接投资阿里创造更多便利。 在美国挂牌的存托股和在香港上市的普通股依然可以继续互相转换,投资者可继续选择以其中一种形式持有阿里巴巴股份。分析普遍认为,对于阿里以及中概股,双重主要上市是顺应当前格局和市场预期、确保投资者利益的最优商业选择。 阿里巴 ……

2020年以来276家香港上市费用一览

原文链接:硬核财经 香港IPO上市究竟要花多少钱?保荐费、审计费、律师费多少合适?我们都知道,香港上市费用主要包括: 1、相对固定的收费,如保荐费、审计费、律师费、物业评估费、财经印刷费等,其中,保荐费、审计费和律师费占比较大。 2、根据募资规模的一定比例确定,如包销商的包销佣金以及全球协调人的酌情奖金。一般包销佣金在1.5%-4%之间,全球协调人的奖金在0.5%-1%之间。 3、其他费用(占比较小)。 据核叔统计,2020年港股新上市企业共144家(介绍上市、转板除外),募集资金共计约3524亿港元,上市费用共计约156亿港元,平均每只新股上市费用约为1.08亿港元,平均每只新股上市费用占募 ……