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基金监管与创新

粤港澳大湾区QFLP基金的发展与实践

引言 今日,人民银行、银保监会、证监会、外汇局四部委联合发布了《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》银发(2020)95号(以下简称“意见”),“意见”就五个方面提出26条具体措施,五个方面分别为促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险。其中“意见”中明确开展私募股权投资基金跨境投资试点,允许港澳机构投资者通过合格境外有限合伙人(QFLP)参与投资粤港澳大湾区内地私募股权投资基金和创业投资基金。 根据证监会2019年10月11日发布的公告,自2020年4月1日起,在全国范围内取消基金管 ……

第26家外资私募拿下私募牌照!

高雯 私募工坊 今天 中国基金报记者 高雯 美国趋势投资大师威廉欧奈尔一手创立的公司也来中国开私募了! 根据基金业协会信息显示,威廉欧奈尔投资管理(上海)有限公司4月24日完成私募管理人备案。公司由William O’Neil & Co. Incorporated100%控股,其创始人威廉·欧奈尔是美股投资界传奇,被称为趋势投资大师,他写的《如何在股市中赚钱》读者超过百万。 这是第26家在中国内地市场正式备案的外资私募机构,也是是今年第三家完成备案的外资私募,此前,罗素投资、弘收投资相继在2月和3月完成登记。 威廉欧奈尔投资完成私募管理人登记 基金业协会信息显示, ……

将登记制进行到底——三张表帮您厘清私募基金管理人登记所有细节

清科研究 今天 以下文章来源于方达律师事务所 ,作者投资基金组 方达律师事务所 聚焦前沿法律问题,分享独到专业视角 来源:方达律师事务所 2020年2月28日,中国证券投资基金业协会(“基金业协会”)官网发布了《关于便利申请办理私募基金管理人登记相关事宜的通知》(“《通知》”),结合监管规则要求及管理人登记工作实践发布私募基金管理人登记申请材料清单,以供筹备管理人登记的申请机构及律师等中介机构参考,同时对申请机构办理登记进度进行全流程公示,并增加已登记私募基金管理人公示信息。《通知》所述措施在便利申请机构事前准备申请材料的同时,也大大提高了私募基金管理人登记申请过程以及申请完成后的信息公开透明 ……

深度:私募产品中刚性兑付与增信措施的合规与无效之辨

道可特私募 | 深度:私募产品中刚性兑付与增信措施的合规与无效之辨 原创 私募基金团队 道可特法视界 今天 摘 要:《资管新规》明确要求,金融机构应当加强投资者教育,不断提高投资者的金融知识水平和风险意识,向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。但在融资过程中,为了提高融资效率,第三方常常愿意为投资方提供一定增信措施。因此,清晰界定受到监管层面负面评价的刚性兑付,采取合规的增信措施,在实务操作中深受各方关注。 中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局2018年04月27日联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《资管新 ……

私募基金暴雷,从刑事法律角度看,会涉及哪些问题?

文章转自 微信公众号 徐红亮 刑事辩护与思考 原文链接https://mp.weixin.qq.com/s/M2_s4ixeBy782f077ZnW5w   1.裁判观点:行为人参与销售的私募基金产品虽然系投资基金管理人发行,但产品未经登记备案的,向不特定的多数人销售这种非法私募基金,达到追诉标准的,人民法院判决构成非法吸收公众存款罪。 案情简介:宝鉴公司经中国证券投资基金业协会批准,成为投资基金管理人。赵某卫担任宝鉴公司副总裁,负责公司部分理财产品的设计及销售,在宝鉴公司实际控制人胡某的组织、授意下,以投资证券市场以及为某酒店融资等项目为名,采用电销、口口相传等方式向不特 ……

以基金方式投资项目公司股权的要素要求及注意事项

(一)交易结构 基金业协会在2018年1月23日召开的“促进回归本源助力业务发展—中国证券投资基金业协会资产证券化专业委员会类REITs业务专题研讨会”中提到,“在私募基金投资端,私募基金可以综合运用股权、夹层、可转债、符合资本弱化限制的股东借款等工具投资到被投企业,形成权益资本”。结合公司实际情况,如引进私募股权投资基金,可选择的方式如下:(1)股权投资:即通过股权受让或增资的方式直接投资获取公司股权。(2)夹层投资:私募股权投资基金可采用股权和债权并行的方式对同一个项目进行投资,因债权部分投资属于对股权投资的配合,同时应当符合“资本弱化”原则 。根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 ……

通过私募基金募集资金的基本思路及交易结构

(一)私募基金类型的选择 按照私募基金监管机构的分类,我国私募基金分为私募股权投资基金、私募证券投资基金以及资产配置类基金,还有部分存量的其他类基金。该等基金的投资范围 如下:序号 基金类型 投资范围1 私募股权投资基金 主要包括未上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票、可转债、市场化和法治化债转股、股权类基金份额,以及中国证监会认可的其他资产。2 私募证券投资基金 主要包括股票、债券、期货合约、期权合约、证券类基金份额以及中国证监会认可的其他资产。3 资产配置类基金 私募资产配置基金应当主要采用基金中基金的投资方式,80%以上的已投基金资产应当投资于依法设立或备案的资产管理产品。4 其 ……