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境内外企业兼并收购

黄奇帆谈“重组”:随心所欲不逾矩,柳暗花明又一村

文章来源:中国金融博物馆作者:黄奇帆 原文标题: 黄奇帆:人生和事业就是一场不断的重组(深度荐读) 世界是可以重组的 “重组”二字真是奇妙。“千里为重”,意指空间的转换和历史的邃远;“组”,“糸”旁指“丝绳”,“且”部为“加力”,寓意抓住主干,理清乱麻。两个字组合起来,就是站在历史和战略的高度,发挥聪明才智,抓住问题主线,对事物构成要素重新进行排列组合,形成最优解决方案。 唯物辩证法告诉我们,世界是物质的,物质是运动的,世界上的一切事物都是矛盾的对立统一。 毛泽东同志在《矛盾论》中写到:“唯物辩证法的宇宙观主张从事物的内部、从一事物对他事物的关系去研究事物的发展,即把事物的发展看作是事物内部的 ……

泛欧交易所集团以超过50亿美元的价格收购意大利证券交易所

泛欧交易所(Euronext)周四完成了对伦敦证交所集团(London Stock Exchange Group)旗下意大利证券交易所(Borsa Italiana)的收购,交易价值44亿欧元(合53.4亿美元)。 该交易于去年10月首次宣布,并于今年3月获得欧洲监管机构的批准。 泛欧交易所的首席执行官Stephane Boujnah周四表示,“集团的规模显著扩大,现在定位为欧洲上市和二级市场的债务及股权融资的领先场所。”(金融界网)

国美收购打扮家80%股份

2021年4月29日,智能家装平台打扮家宣布将在未来3年实现5000亿战略目标,同时正式上线打扮家APP。 战略发布现场,国美创始人黄光裕也现身了。据了解,2020年12月,国美收购了打扮家80%股权。 现场黄光裕表示,零售行业底层逻辑与家居家装底层逻辑是相通的,“希望通过C端的倒逼,对产业链不断优化,打造闭环的商业模式,为用户带来的透明的、智能化的家居家装服务。”(DoNews)

洛阳玻璃股份拟斥资1.82亿元收购北方玻璃余下60%股权

洛阳玻璃股份发布公告,该公司与耀华集团于2021年4月29日订立了股权转让协议。 根据股权转让协议,本公司有条件同意收购而耀华集团有条件同意出售北方玻璃60%股权,代价为人民币1.82亿元。于完成后,北方玻璃将成为本公司的直接控股附属公司,而北方玻璃的财务业绩将与本集团的财务报表合并入账。 本次收购事宜主要为规范和避免关联方可能对本公司及其附属公司主营业务构成同业竞争的行为;同时,取得北方玻璃的控股权,有助于本公司优化光伏玻璃业务板块的布局,扩大生产规模,更好地满足下游市场需求。(智通财经)

跨境换股交易(境外股票+境内股权资产)有关的几个法律条文

本律师团队近期有操作跨境换股交易(境外股票+境内股权资产),常用的几个法律条文随手备忘如下(部分节选,亦不构成专业意见): 《关于外国投资者并购境内企业的规定(2009 修订)》(以下简 称“10 号文”)的规定: 1、第二十七条规定,本章所称外国投资者以股权 作为支付手段并购境内公司,系指境外公司的股东以其持有的境外公司股权,或者境外公司以其增发的股 份,作为支付手段,购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。 2、 第三十二条规定,外国投资者以股权并购境内 公司应报送商务部审批…… 在实践中,根据 10 号文报送的换 股交易审批难度极大,不被批准的风险较高。 建议“先境内并购交割, ……

公司并购中的常见法律风险及其防范

原文链接:公司并购中的常见法律风险及其防范 (一)防范付款风险,尽可能设计分期和附条件的付款方式 一项大型的并购项目,其程序往往复杂冗长,影响并购成败的风险点也很多。因此,在起草协议的过程中,应当就有关收购方支付对价款或者投资款事项,尽量设计分期或者附条件的付款方式,以降低收购方的资金风险。 比较常见的方式有:根据签约、改组董事会管理层、报批、完成过户等程序为标志进行阶段性付款,或者根据政府审批完成、尽职调查报告满意、关联协议签署、双方权力机构(董事会、股东会等)批准等作为划付投资款的前置条件。 (二)确保资金安全–共管账户的运用 并购项目中设置共管账户往往适用于如下情形: (1) ……

上市公司并购重新交易中关于业绩承诺补偿相关的基本要求

(一)同一控制下的企业进行并购重组的,需要签署明确可行的业绩补偿协议,且必须优先以股份方式支付。《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“《重组办法》”)第三十五条:“采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的……交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的,上市公司应当提出填补每股收益的具体措施,并将相关议案提交董事会和股东大会进行表决。负责落实该等具体措施的相关责任主体应当公开承诺,保证切实履行其义务和责任。”根据《中国证监会上市部关于上市公司 ……