境内外企业兼并收购

重整投资款到账*ST实达获重生 新东家将组建东南大数据交易中心

上海证券报·中国证券网01-12 09:58 2021年12月31日,ST实达发出了2021年的最后一份公告。这份名为《福建实达集团股份有限公司关于重整计划执行完毕的公告》的文件也宣布备受市场关注的ST实达重整计划执行完毕。 从2021年11月26日收到福州中院的裁定受理决定书后,ST实达仅用一个月时间便完成了此次重整,有效避免了破产清算的命运。重整完毕后,福建大数据公司将成为ST实达的控股股东,福建省国资委将成为*ST实达的实际控制人。 公告表示,2021年12月27日,实达集团重整案第一次债权人会议及出资人组会议召开,第一次债权人会议表决通过了《福建实达集团股份有限公司重整计划((草案)》 ……

“水中贵族”诉“茶中贵族”,谁才是真正的百岁山?

近日,中银(深圳)律师事务所知识产权团队收到北京知识产权法院(2019)京73民初778号民事判决书,中银律师再次成功帮助客户实现驰名商标司法认定,第3407468号“百岁山”商标跨类保护至“茶叶”等商品上,“水中贵族”诉“茶中贵族”,谁才是真正的百岁山?北京知识产权法院给出答案。 北京知识产权法院经审理认为,涉案第3407468号“百岁山”商标核定使用在“矿泉水”等商品上,被诉侵权产品为“茶”,二者在《类似商品和服务区分表》中分属不同群组,其功能用途、生产部门、销售渠道、消费对象等方面存在差异,不属于相同或类似商品。故需对第3407468号“百岁山”商标是否驰名进行审查和认定。景田公司提交的 ……

央行政策或催生2022年中国的房地产市场“并购大年”

据媒体报道,中国央行和银保监会,于2021年12月底联合发布“关于做好重点房地产企业风险处置专案并购金融服务的通知”,鼓励大型民营企业、央企和国企并购风险和经营困难的房地产开发商手里的优质项目。 广东省近日率先响应政策,邀集多家国企和民企开会,研议由这些企业出面并购风险房企的可能性。 与会的房地产开发商包含中国奥园、富力地产、保利地产、中海地产、五矿地产、越秀地产、珠江实业集团。 报导引述据知情人士透露,会议中介绍了部分具风险房地产开发商的经营情况及项目,这次会议相当于广东省政府为几家国企、央企与民企收购或并购风险企业的计划“牵线搭桥”。 报导分析,在中央政策、地方落实的背景之下,今年中国的房 ……

上市公司收购过程中关于“控制权稳定”相关的关注问题

《收购管理办法》第七十四条 在上市公司收购中,收购人持有的被收购公司的股份,在收购完成后18个月内不得转让。 收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制,但应当遵守本办法第六章的规定。 尽管如此,但是实务中,证监会更关注18个月后未来保持控制权方案及减持计划问题。 以下为一些个上市公司案例: 烟台泰和新材料股份有限公司 15.根据申请材料,1)国丰控股与裕泰投资签署了《一致行动协议》,本次交易完成后,裕泰投资将与国丰控股保持一致行动,国丰控股成为上市公司的控股股东,上市公司实际控制人仍为烟台市国资委。2)本次交易完成后,不考虑配套募集资金 ……

中国证监会整合《境内分拆规定等》公布《上市公司分拆规则(试行)》(征求意见稿)

为深入贯彻国务院金融委“建制度、不干预、零容忍”的工作要求,结合监管实践需要,中国证监会组织开展上市公司监管法规体系整合工作,推进完善基础性制度,形成体 例科学、层次分明、规范合理且协调一致的上市公司监管法规体系,提升市场规则的友好度,方便市场主体查找使用。 2021年11月26日晚上,中国证监会公布《上市公司分拆规则(试行)》(征求意见稿)。《分拆规则》是对中国证监会《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》(证监会公告〔2019〕27 号,以下简称《境内分拆规定》)和《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》(证监发〔2004〕67 号,以下简称《境外分拆通知》)的修改、 ……

构成重大资产重组及借壳的几项关键标准

《上市公司重大资产重组管理办法》 第十三条 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产,达到下列标准之一的,构成重大资产重组: (一)购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上; (二)购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上; (三)购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上,且超过5000万元人民币。 购买、出售资产未达到前款规定标准,但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大 ……

上市公司实施重大资产重组交易安排,应当符合下列要求

上市公司实施重大资产重组,应当就本次交易符合下列要求作出充分说明,并予以披露: (一)符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定; (二)不会导致上市公司不符合股票上市条件; (三)重大资产重组所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形; (四)重大资产重组所涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法; (五)有利于上市公司增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形; (六)有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市 ……