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上市公司收购

上市公司收购管理办法(2020修正)有关敏感条款梳理

第四条上市公司的收购及相关股份权益变动活动不得危害国家安全和社会公共利益。 上市公司的收购及相关股份权益变动活动涉及国家产业政策、行业准入、国有股份转让等事项,需要取得国家相关部门批准的,应当在取得批准后进行。 外国投资者进行上市公司的收购及相关股份权益变动活动的,应当取得国家相关部门的批准,适用中国法律,服从中国的司法、仲裁管辖。 第七条被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。 被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的,上述控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前,应当主动消除损害;未能消除损害的,应 ……

A股上市公司收购美股上市公司十五大法律要点

A股上市公司收购美股上市公司十五大法律要点 2019-09-14 08:10 本文作者:德恒律师事务所并购部合伙人 程博 最近几年科技行业跨境并购交易相对比较活跃,而且很多交易都涉及对美国上市公司的收购。在此,笔者希望用简单平实的语言总结了下分享给大家作为类似交易的参考。由于篇幅有限,本文更多地是从法律规则角度进行分析,至于交易技术环节问题,更多还是体现在架构设计和协议起草环节,未来会找时间再总结和大家进行交流探讨。 一 停牌的问题 理论上A股上市公司在和拟收购的美股公司在就交易签署term sheet或意向性协议的时候就应该停牌,但是进行前期商谈时如果出于保密以及稳定股价需求,可以选择提前停 ……

Frontier Airlines ULCC will pay Spirit a $250 million breakup fee if regulators block a merger

By Alison Sider WSJ Frontier Airlines ULCC will pay Spirit SAVE Airlines Inc. a $250 million breakup fee if regulators block a merger between the two carriers, under a new agreement by the companies Thursday. Spirit executives said Thursday that they believe the additional fee should make the decisi ……

紫金矿业50亿收购加拿大锂盐商Neo Lithium

据公司情报专家《财经涂鸦》消息,紫金矿业(601899.SH)于10月10日晚发布公告称,公司已与加拿大证交所上市公司Neo Lithium Corp.签署协议,拟以总对价约9.6亿加元(约合人民币49.39亿元)收购其100%股权。 紫金矿业此次出具的收购价为6.5加元/股,较Neo Lithium 10月8日的收盘价5.49加元/股溢价约18%;较之前 20 个交易日的加权平均交易价溢价约36%。 Neo Lithium 除了在加拿大多伦多创业板上市(TSXV,NLC),同时还在美国 OTC以及德国法兰克福交易所也挂牌交易。 Neo Lithium 的核心资产是位于于阿根廷西北部卡塔马卡省 ……

外国投资者并购中国A股上市公司需要遵守的相关法律法规文件-中英文

《中华人民共和国证券法》Securities Law of the People’s Republic of China (Amended in 2019) 2.《上市公司重大资产重组管理办法》(2020修正)Administrative Measures on Material Asset Restructuring of Listed Companies (Amended in 2020) 上市公司收购管理办法(2020修正)》Administrative Measures on Acquisition of Listed Companies (Amended in 2020) 4.《关于 ……

商务部关于外国投资者并购境内企业的规定

商务部关于外国投资者并购境内企业的规定 (商务部令2009年第6号 自公布之日起施行) 第一章 总则   第一条 为了促进和规范外国投资者来华投资,引进国外的先进技术和管理经验,提高利用外资的水平,实现资源的合理配置,保证就业、维护公平竞争和国家经济安全,依据外商投资企业的法律、行政法规及《公司法》和其他相关法律、行政法规,制定本规定。   第二条 本规定所称外国投资者并购境内企业,系指外国投资者购买境内非外商投资企业(以下称“境内公司”)股东的股权或认购境内公司增资,使该境内公司变更设立为外商投资企业(以下称“股权并购”);或者,外国投资者设立外商投资企业,并通过该企业协议购买境内企业资产且 ……

2003年人民网文章:外资并购上市公司的几种方式

原文链接:外资并购上市公司的几种方式 所谓并购(M&A),是收购(Acquisition)与合并(Merger)的合称。实际上,在外资对境内企业的并购中,合并的案例很少,绝大多数情况是收购。在国际范围内跨国并购也以收购为主,合并仅占跨国并购的3%。真正的合并如此之少,以至于并购实际上基本意味着收购。收购可以是少数股权收购(外国企业拥有被收购企业投票权股份的10-49%),多数股权收购(50%-99%)或全额收购(100%)。在国际上,一般把收购的股权少于10%的视为证券投资而不看作国际直接投资,因而不属本文的讨论范围。在发展中国家,由外国企业进行的收购约有1/3是少数股权收购,而在发达 ……