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并购与企业整合

泰禾集团利空出尽?或将引入股权层面重大战投

凤凰网房产 2020-04-30 08:06 撰文 | 王迪  来源 | 凤凰网房产 4月30日,泰禾集团公布2020年一季度业绩报告。与之同时公布的还有2019年主要经营业绩及2019年业绩预减公告。 从披露的数据来看,泰禾2020年一季度业绩并不理想,这一点并未出乎市场的意料。此前,泰禾曾公告称,延期披露2019年经审计年报,此次一季度成绩单的按期披露,下滑与增长、困境与希望同时显示在报告中,颇有将真实家底抖落干净的意味。 而这份“素面朝天”的业绩背后,凤凰网房产独家获悉,泰禾集团或将引入重大战略性投资,此次投资将不同于此前项目层级的合作, ……

从“啤酒马歇尔计划”看跨国经营

原创 鲍勇剑 企业管理杂志 2017-10-17 过去50年的全球化是一个以经济扩张为主轴的复合现象。始于2008年金融危机,让我们熟悉的全球化正发生裂变。一个表面统一的自由主义市场经济价值观正受到各种民粹主义的批判。同时,新全球影响力量以各自为阵的多元风格登场:非洲仍要求工业革命,欧洲强调社会保障,北美鼓吹新进步运动……从过去的单一趋势,到现在多元趋势的复合效果,新现实敦促我们质疑既有的全球化思维和跨国经营模式。 今天,跨国经营的复杂性主要体现在跨地域、跨制度、跨文化的矛盾,以及人们意愿的冲突上。要建立跨国商业生态,必须有引领社会意愿的能力。跨国商业生态蕴含竞争优势,因为制度化的习性是对付动 ……

成功的并购整合总有一些通用的法则

引言: 没有哪两笔并购交易的整合能采取同一种方式、确定同样的优先事项或设定完全一致的时间进度。不过,成功的并购整合却有一些通用的法则。 成功的整合是规避并购风险并实现潜在价值的关键环节,但这对很多企业来说一直是一个巨大的挑战。为了使整合获得更加理想的效果,提高并购交易的可控性,我们在多年实践的基础上总结了以下10条法则: 法则1:明确交易主题 每项兼并收购都要有一个深思熟虑的交易主题,即明确如何通过一笔交易来提升企业的核心战略。比如“这项交易会让我们获得新客户、新渠道”、“这项交易会让我们在10个重点市场中占据明显的领先地位”。通过明确的交易主题,我们可以发现并购的利润来源和潜在风险,并引导企 ……

Rule Makers, Rule Breakers

#荐书#此书解释了并购整合中不同文化范式的冲突及原因,亚马逊可订 In Rule Makers, Rule Breakers celebrated cultural psychologist Michele Gelfand takes us on an epic journey through human cultures, offering a startling new view of the world and ourselves. With a mix of brilliantly conceived studies and surprising on-the-ground disco ……

最全总结企业重组的多种方式

正 文 引导 企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程,以此从整体上和战略上改善企业经营管理状况,强化企业在市场上的竞争能力。 一、什么是企业重组 企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程,以此从整体上和战略上改善企业经营管理状况,强化企业在市场上的竞争能力,推进企业创新。 企业重组是指企业以资本保值增值为目标 ,运用资产重组、负债重组和产权重组方式 ,优化企业资产结构、负债结构和产权结构,以充分利用现有资源,实现资源优化配置。 企业重组,根据企业改制和资本营运总战略及企业自身特 ……

发改委和工信部共同推进钢企大规模并购重组

目前,多地已出台钢铁行业发展相关规划目标。截至2020年,河北省钢铁企业将形成“2310”产业格局,包括2家具有国际竞争力的企业,3家地方实力企业,10家特色钢企。江苏积极形成“134”格局,山西计划从目前的27家减少至10家,四川力争建成影响力大、竞争力强的千万吨级骨干钢铁集团,总产值达3500亿元。 为加快推进钢铁行业兼并重组和转型升级,日前,国家发改委产业协调司、工信部原材料工业司共同组织召开推进钢铁行业兼并重组座谈会,听取各地区关于钢铁行业兼并重组转型升级工作情况介绍,研究下一步工作思路。 目前,多地已出台钢铁行业发展相关规划目标。截至2020年,河北省钢铁企业将形成“2310”产业格 ……

东方航空吸收合并上海航空方案采取换股吸收合并和A+H非公开发行两个项目并行操作

东航、上航两个难兄难弟实在有太多的相似点了,在2008年的金融危机的寒流中都分别披星戴帽,而这两家公司的业务均立足上海,放眼全国,业务上存在颇多重叠之处,重组是个双赢的选择。 但实际中,由于东航属于国务院国资委下属企业,上航属于上海国资委下属企业,这两个属于不同娘家的国有企业最后能够走上重组之路,这与上海对局部利益的放弃和打造一个国际航运中心的迫切需求是分不开的。 ▌交易结构 1、东航发行股份吸并上航,上航注销法人资格,所有资产和负债人员业务均并入东航设立的全资子公司上海航空有限公司中。 2、双方的换股价格均按照停牌前20个交易日均价确定,对接受换股的上海航空股东给予25%的风险溢价作为风险补 ……

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