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上市公司收购

上市公司相关投资案例整理收购医院的六个关注要点及重要数据

医疗相关行业是上市公司和PE机构的投资热点,本文根据上市公司相关投资案例整理收购医院的六个关注要点及重要数据,希望对业界有所助益。 一、医院性质及外商投资限制 如果投资方具有外资背景,需注意外商投资限制,因为根据《外商投资产业指导目录(2017年修订)》的规定,“医疗机构(限于合资、合作)”属于限制类外商投资产业。 《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条要求上市公司并购标的“为权属清晰的经营性资产,并能在约定期限内办理完毕权属转移手续”。根据《民办非企业单位登记管理暂行条例》,民办非企业单位不得从事营利性经营活动,所以一般不作为股权收购的标的。《医疗机构执业许可证》上的标注可以区分“非营利 ……

熊市中的赢家?-悄悄地转让控股权,悄悄地卖壳,亿晶光电虚假披露控股权转让被证监会处罚

悄悄地转让控股权,悄悄地卖壳,谁知道被上交所发现,一路追问到底,套现27.5亿元,虽然被证监会处罚,但熊市中他才是赢家,才是战胜熊市的王者! 一、控股股东转让股权价格异常,交易所预警 2017年1月11日,亿晶光电(600537)控股股东及实际控制人荀建华与深圳市勤诚达投资管理有限公司(以下简称“勤诚达投资”)签署了《股份转让协议》,荀建华拟通过协议转让的方式,将其持有的公司89,287,992股无限售流通股( 占公司总股本的7.59%)以15亿元转让给勤诚达投资,公司控股权保持不变。 转让股权时股票停牌前价格为7.43 元/股,但协议转让价格没有折价,反而存在较高溢价,每股转让价格高达16. ……

上海医药换股吸收合并、发行股份购买资产,被吸并方股东通过现金选择权的行使退出上市公司

该案例同时涉及到H股上市的上实控股,被吸并方股东通过现金选择权的行使退出上市公司确实为一个很好的创新。 ▌交易结构 1、上海医药以换股方式吸收合并上实医药和中西药业,换股价格按照本次重组董事会决议公告日前20个交易日的交易均价确定。 2、上海医药向上药集团发行股份,上药集团将其与医药相关的主要经营性资产注入上海医药。 3、上海医药向上海上实发行股份募集资金20.00亿元,并以该等资金向上实控股购买医药资产。上实控股医药资产的评估值即为20.00亿元 4、在上述吸收合并交易环节中,赋予了上海医药异议股东收购请求权、上实医药和中西药业的全体股东现金选择权,现金选择权由上海国盛(集团)有限公司和申能 ……

东方航空吸收合并上海航空方案采取换股吸收合并和A+H非公开发行两个项目并行操作

东航、上航两个难兄难弟实在有太多的相似点了,在2008年的金融危机的寒流中都分别披星戴帽,而这两家公司的业务均立足上海,放眼全国,业务上存在颇多重叠之处,重组是个双赢的选择。 但实际中,由于东航属于国务院国资委下属企业,上航属于上海国资委下属企业,这两个属于不同娘家的国有企业最后能够走上重组之路,这与上海对局部利益的放弃和打造一个国际航运中心的迫切需求是分不开的。 ▌交易结构 1、东航发行股份吸并上航,上航注销法人资格,所有资产和负债人员业务均并入东航设立的全资子公司上海航空有限公司中。 2、双方的换股价格均按照停牌前20个交易日均价确定,对接受换股的上海航空股东给予25%的风险溢价作为风险补 ……

千亿市值被跨境借壳?上海莱士400亿并购的背后的策略安排

01 交易方案    本次交易具体方案如下:   1.1  发行股份购买GDS股权   交易对方:基立福。 标的资产: GDS全部或部分股权。 交易作价: GDS 100% 股权拟作价约 50 亿美元(343.96 亿元人民币)。 标的业务: GDS 公司的主营业务为核酸检测、免疫抗原和血型检测。 发行价格: 尚未确定。 发行股份数量: 尚未确定。 股份锁定期:36个月。 业绩承诺:另行签署协议确定。 1.2  发行股份购买天诚德国100%股权   交易对方:天诚国际。 标的资产:天诚德国 100%股权。 交易作价: 约5. ……

湖北首富汉商集团阎志敌意收购:详解控制权争夺的策略

11月27日,汉商集团发布公告,阎志拟要约收购公司9.5%股份,要约收购价格为15.79元/股,较市价溢价31%。一旦收购完成,阎志的持股比例将达到39.5%,取代汉阳市国资委(目前持股比例35.01%)成为汉商集团的第一大股东。 一场湖北首富与国资委之间的上市公司控制权争夺战,拉开帷幕。   关于这一控制权争夺的方式胜率多高,赢面多大? 毕竟,敌意收购中,控制权归属并不止提高持股比例那么简单。 即使要约成功,成为新的第一大股东,阎志能否对汉商集团实现控制也存在很大不确定性。第一大股东,和实控人的地位还有很大的差别;否则,当初“宝万之争”也不会以宝能系败北而收场。 敌意收购成为第一大 ……

万华化学522亿吸收合并万华化工,是A股今年以来最为精彩的并购交易之一,万华化学跃居世界第一大MDI生产商!

万华化学522亿吸收合并万华化工,是A股今年以来最为精彩的并购交易之一。   从5月10日发布交易预案到8月16日最终获得通过,万华化学仅耗时98天,过会速度相当之快,这也证明此次交易的优质性。   此次交易实际上起源于2009年。在2009年万华化学的控股股东采用“秃鹫策略”,以约15亿欧元的价格收购了匈牙利著名的BorsodChem公司,这笔交易是迄今为止中国在中东欧地区最大的并购项目。   而除了精彩的”秃鹫策略”,万华化学对万华化工的吸收合并策略也是可圈可点。   就在今年五月份,万华化学发布交易预案,宣布拟作价522亿元吸收合并控股股东万华化工 ……