• +86 188-0018-6806
  • harveyyan@zhongyinlawyer.com

上市公司重大重组

上市公司并购重新交易中关于业绩承诺补偿相关的基本要求

(一)同一控制下的企业进行并购重组的,需要签署明确可行的业绩补偿协议,且必须优先以股份方式支付。《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“《重组办法》”)第三十五条:“采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的……交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的,上市公司应当提出填补每股收益的具体措施,并将相关议案提交董事会和股东大会进行表决。负责落实该等具体措施的相关责任主体应当公开承诺,保证切实履行其义务和责任。”根据《中国证监会上市部关于上市公司 ……

上市公司重组信息披露具体要求及与信息披露相关常见被否理由

就现有的证券监管机关相关信息披露规范而言,上市公司重组信息披露要求具体包括:(1)对重组项目的内容范围、披露期间、具体披露程度的披露要求;(2)相关文件的大体格式要求;(3)申报重组项目文件的种类要求;(4)对于已披露的重组预案、草案事项的专项细化要求(多体现在中国证监会、证券交易所对上市公司重大资产重组项目的反馈、问询之中)。 纵观近年因“信息披露不充分”、“信息披露不准确”等原因被否的上市公司重组项目,往往将信息披露问题作为被否原因之一列举,即因信息披露的不充分、不准确引致了对重组项目其他或有事项的判断准确性,导致重组项目存在重大法律、财务等方面的重大风险。 与信息披露相关常见被否理由包括 ……

顺丰控股借壳鼎泰新材曲线救国快捷实惠

文章来源:A股并购联盟 在并购的世界里,还有一种模式不可被忽视,那就是通过反向收购实现借壳上市的目的。其中,顺丰控股在2017年完成上市可谓2010年代最著名的一次反向收购案例了。 2017年2月24日,中国快递业“一哥”王卫带领他的顺丰控股赴深圳借壳上市。上市当天,顺丰控股市值已达2300亿,超过了众多老牌上市公司,而老板王卫的身价也骤然暴涨,距离当时的中国首富身价仅差五个涨停板。 顺丰控股能够在当时的资本市场上大放异彩,与其针对鼎泰新材的反向收购有着密不可分的关系。首先,鼎泰新材以其净资产作价8亿,与顺丰控股全体原股东持有的顺丰控股100%股权等值部分进行置换,顺丰控股作价433亿元;然后 ……

十年间被BAT圈地运动垄断的市场与

文章来源:A股并购联盟 2010年代,绝对是个属于BAT的年代。回望过去十年,我们不禁要感慨,每个中国人一生也逃脱不了的三件事:纳税、死亡、BAT。话不多说,直接上图: 注:1、本表格罗列内容为2010-2019年BAT主要收购(含战略入股)的企业  2、众多被收购企业存在着BAT共同持股的情况,在此仅罗列一家相对知名的收购 正是在BAT这种“流量+资本”的风卷残云攻势下,中国互联网武林泰斗的位置彻底被三巨头所垄断。

与管理层收购相关的法律法规(2020更新)

与管理层收购相关的法律法规如下: 1、根据《上市公司收购管理办法(2020年修正)》: 第五十一条 上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织,拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的,该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度,公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告,本次收购应当经董事会非关联董事作出决议,且取得2/3以上的独立董事同意后,提交公司股东大会审议,经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独 ……

虎牙以全股票方式收购中国国内竞争对手斗鱼交易接受监管审查

据彭博社报道,总部设在广州的虎牙10月份提出以全股票方式收购中国国内竞争对手斗鱼,合并后的业务当时价值约110亿美元。同为两家公司股东的互联网巨头腾讯控股本可以拥有合并后公司约68%有投票权的股份。 周一宣布对虎牙收购交易实施审查之际,中国监管机构还因并购交易对腾讯关联公司和阿里巴巴除以了罚款。因未根据反垄断法申报过去的收购交易,两家公司各被处以50万元人民币的罚款。 在关于为何要对互联网领域交易加强监管的长篇答记者问文章中,国家市场监管总局反垄断局特别提到了虎牙交易。 虎牙发言人没有立即置评,斗鱼代表没有立即回应置评请求。目前,两家公司的总市值约为85亿美元。

沙钢股份重组收购苏州卿峰投资管理有限公司100%的股权作价188亿元

在新的交易报告书中,苏州卿峰两大核心资产之一的德利迅达,不再纳入沙钢股份收购标的资产范围。同时,标的资产预估值也由此前的237.83亿元下降至不到200亿元 《投资时报》研究员 余飞 从2017年披露预案开始,江苏沙钢股份有限公司(下称沙钢股份,002075.SZ)这起持续四年的收购,就因各种问题而备受关注。 11月25日,经调整之后,沙钢股份终于披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》(下称报告书)。 报告书显示,沙钢股份拟向控股股东江苏沙钢集团有限公司(下称沙钢集团)等15名交易对方以发行股份及支付现金相结合的方式,收购苏州卿峰投资管理有限公司(下称苏州卿 ……