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跨境投资合规

何时办理37号文变更登记?

37号文仅要求就境外第一层特殊目的公司进行登记,因此如境外第一层特殊目的公司发生境内个人股东、名称、经营期限等基本信息变更,或发生境内个人对该特殊目的公司增资、减资、股权转让或置换、合并或分立等重要事项变更后,需要到原登记银行办理外汇变更登记。 除境外第一层特殊目的公司外,在红筹架构中的其他下层境外特殊目的公司(例如境外融资主体)发生相关事项变动的,一般无需办理37号文变更登记。

37号文登记在哪里办理?

外管局已授权银行办理37号文初始登记、变更登记和注销登记,但37号文补登记仍需至外汇管理部门办理。 如选择以境内资产或权益申请办理该登记,应向境内企业资产或权益所在地银行申请;如涉及多个境内企业资产或权益且所在地不一致时,应选择其中一个主要资产或权益所在地银行集中办理登记;如选择以境外合法资产或权益出资的,应向户籍所在地银行申请办理登记。 由于目前多数 项目仍以创始人所持境内企业股权办理37号文登记,因此在境内企业所在地银行办理的情况较为多见。

谁需要办理37号文登记?

根据37号文的规定,以下人士通过特殊目的公司进行境外投融资并返程投资,应当办理37号文登记: (1)具有中国籍且不具有任何境外身份(包括境外永久居民身份和其他国籍者)的境内个人一 应当办理37号文登记; (2) 特定境外个人 ——如其以境外资产或权益向境外特殊目的公司出资,不需要办理37号文登记;反之,如其以境内资产或权益进行出资,仍应当办理37号文登记; (3) 具有双重身份的境内个人一一视同上述特定境外个人管理。这里所说的双重身份,主要是指同时拥有境内合法身份证件和境外(含港澳台)合法身份证件的个人,通常理解为境外永久居留权利。 需注意的是,境内机构的境外直接投资活动并不适用37号文登记。 ……

37号文规范何种形式的境内个人境外投融资行为?

37号文规范何种形式的境内个人境外投融资行为? 37号文从规则层面打通了两种类型的境内个人跨境资本流动:(1)通过特殊目的公司开展境外投融资及返程投资;和(2)境内个人参与境外非上市特殊目的公司股权激励。 就第(1)种类型的投资形式需要满足如下两个条件: a. 需通过特殊目的公司进行:境内个人须通过特殊目的公司进行境外投融资。 “特殊目的公司” , 是指境内居民以投融资为目的 , 以其合法持有的境内外资产或权益 , 在境外直接设立或间接控制的境外企业。 目前37号文仅要求就境外第一层特殊目的公司办理登记,因此为避免因特殊目的公司股权结构变动而导致需要频繁办理37号文变更 ……

我国个人境外直接投融资的开放和监管尺度

为有效防范化解跨境资本流动风险,维护国家经济金融安全,我国目前在外汇资本项目领域实行审批制。 境内企业的跨境资本流动,根据项目性质及规模,由发改部门、商务部门及外汇管理部门(或其授权银行)进行多重审核。 而对于境内个人,虽然法规层面无明文禁止个人开展境外直接投融资,但由于缺乏明确法规系统性地允许和规范境内个人的跨境资本流动,实践中一般遵循的原则是“法无明文不可为” 。 迄今为止,仅有少数几种境内个人跨境资本流动形式“有路可循”,例如:通过特殊目的公司境外投融资及返程投资、参与境外上市公司股权激励(对于参与境外非上市公司股权激励,在实操层面仍有一定不确定性)、移民等涉及的 ……

境外投资管理办法(2014)Administrative Measures on Overseas Investments

境外投资管理办法(2014) 商务部令2014年第3号 《境外投资管理办法》已经2014年8月19日商务部第27次部务会议审议通过,现予发布,自2014年10月6日起施行。 部长 高虎城 2014年9月6日 境外投资管理办法   Administrative Measures on Overseas Investments Ministry of Commerce Order [2014] No. 3 The Administrative Measures on Outbound Investments, adopted upon deliberation at the 27th execut ……

2017版企业境外投资管理办法Administrative Measures for the Outbound Investment by Enterprises

企业境外投资管理办法 国家发展和改革委员会令第11号 《企业境外投资管理办法》已经国家发展和改革委员会主任办公会议审议通过,现予公布,自2018年3月1日起施行。 主任:何立峰 2017年12月26日 企业境外投资管理办法   Administrative Measures for the Outbound Investment by Enterprises NDRC Order No.11 The Administrative Measures for the Outbound Investment by Enterprises, adopted upon deliberation ……

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